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[上市]新媒股份:華西證券股份有限公司關于公司首次果真刊行股票并在創業板上市之刊行保薦書

[上市]新媒股份:華西證券股份有限公司關于公司首次果真刊行股票并在創業板上市之刊行保薦書

  時間:2019年04月01日 00:48:42 中財網  

 
華西證券股份有限公司文件


華證股〔2019〕132號

華西證券股份有限公司
關于廣東南邊新媒體股份有限公司
首次果真刊行股票并在創業板上市之刊行保薦書

保薦機構聲明:

本保薦機構及保薦代表人于晨光、馬繼光按照《中華人民共和國公司法》(以
下簡稱“《公司法》”)、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱“《證券法》”)等有
關法令、禮貌和中國證券監視打點委員會(以下簡稱“中國證監會”)的有關規
定,厚道守信,勤勉盡責,嚴格憑據依法制訂的業務法則、行業執業類型和道德
準則出具本刊行保薦書,并擔保本刊行保薦書的真實性、精確性、完整性和實時
性。


除非文義還有所指,本刊行保薦書中所利用的詞語寄義與《廣東南邊新媒體
股份有限公司首次果真刊行股票并在創業板上市招股說明書(申報稿)》的詞語
寄義一致。


3-1-1-1



廣東南邊新媒體股份有限公司首次果真刊行股票并在創業板上市申請文件 刊行保薦書

第一節 本次證券刊行根基環境
一、保薦機構、保薦代表人、項目構成員先容
(一)保薦機構名稱


華西證券股份有限公司。


(二)保薦代表人及其執業環境

華西證券指定保薦代表人于晨光、馬繼光詳細認真廣東南邊新媒體股份有限
公司首次果真刊行股票并在創業板上市項目標盡職推薦事情。


于晨光先生,經濟學博士,華西證券投資銀行總部執行董事、保薦代表人。

曾參加或認真華錄百納首次果真刊行股票、恒每天鵝非果真刊行股票、建樹機器
非果真刊行股票、特力團體非果真刊行股票、申華控股非果真刊行股票、時代萬
恒非果真刊行股票、時代萬恒重大資產重組等投資銀行項目。


馬繼光先生,工商打點碩士,華西證券投資銀行總部執行董事、保薦代表人。

曾認真或參加了利安隆首次果真刊行股票、中鋼國際非果真刊行股票、華宏科技
重大資產重組等投資銀行項目。


(三)項目協辦人及其執業環境

華西證券指定劉黎為本次刊行的項目協辦人。

劉黎先生,經濟學碩士,華西證券投資銀行總部業務副總裁,已通過保薦代
表人資格測驗。曾參加廣安生物、宏裕包材等投資銀行項目。

(四)項目組其他成員
項目組其他成員包羅:郝翔、崔振升、楊帆。


二、刊行人根基環境
(一)刊行人輪廓


中文名稱: 廣東南邊新媒體股份有限公司


廣東南邊新媒體股份有限公司首次果真刊行股票并在創業板上市申請文件 刊行保薦書

英文名稱: Guangdong South New Media Co.,Ltd
注冊成本: 9,626.5637萬元
法定代表人: 林瑞軍
統一社會信用代碼 91440101558371900F
有限公司創立日期:2010年7月12日
股份公司設立日期:2016年8月15日

廣州市越秀區人民北路 686號自編 25幢 411房(僅限辦
住所:
公用途)
郵政編碼: 510012
電話、傳真號碼: 020-26188386、020-26188377
互聯網網址:

電子信箱: newmedia_db1@gdsnm.net
信息披露及投資者
董事會辦公室
干系部分:

信息披露及投資者
粟巍

干系部分認真人:
信息披露及投資者
020-26188386
干系電話號碼:

(二)本次證券刊行范例

首次果真刊行人民幣普通股股票(A股)并在創業板上市。



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三、保薦機構與刊行人之間的關聯干系

(一)本保薦機構或本保薦機構控股股東、實際節制人、重要關聯方未持
有刊行人或其控股股東、實際節制人、重要關聯方的股份。


(二)刊行人或其控股股東、實際節制人、重要關聯方未持有本保薦機構
或本保薦機構控股股東、實際節制人、重要關聯方的股份。


(三)本保薦機構的保薦代表人及其夫婦、董事、監事、高級打點人員未
擁有刊行人權益、未在刊行人處任職。


(四)本保薦機構的控股股東、實際節制人、重要關聯方不存在與刊行人
控股股東、實際節制人、重要關聯方彼此提供包管可能融資的景象。


(五)本保薦機構與刊行人不存在其他關聯干系。


四、保薦機構內部審核措施和內核意見

(一)保薦機構關于本項目標內部審核措施

華西證券投資銀行業務內核小組(以下簡稱“內核小組”)依照華西證券內
核事情措施對本項目實施了內核,主要事情措施如下:

1、2017年9月18日,保薦代表人于晨光、馬繼光組織項目組對本項目進
行了自查和評議。


2、2017年9月20日,項目組向華西證券質量節制部(以下簡稱“質量控
制部”)提起內核申請,得到質量節制部受理并將申報質料發送華西證券合規法
務部(以下簡稱“合規法務部”)。


3、2017年9月26日至9月28日,質量節制部、合規法務部對本項目舉辦
現場核查,質量節制部審核人員出具了初審意見,合規法務部出具了評價意見。


4、項目組對證量節制部、合規法務部的審核反饋意見舉辦了復原,相應修
改了申報文件并發送給質量節制部。質量節制部將修改后的申報文件發送內核小
構成員、合規法務部,同時經內核認真人同意,定于 2017年 11月 6日召開內核


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集會會議審議本項目。


5、2017年 11月 6日,內核小組以現場和視頻相團結的集會會議形式召開內核
集會會議,與會內核小構成員就本項目申請文件的完整性、合規性舉辦了審核,查閱
了有關問題的說明及證明質料,聽取項目組的解答,并形成劈頭意見。


6、內核小組集會會議形成的劈頭意見,經質量節制部整理后交項目組舉辦復原、
表明及修訂。申請文件修訂完畢并由質量節制部、合規法務部復核后,隨內核小
組結論意見提請投資銀行打點委員會核準。


(二)保薦機構關于本項目內核意見

1、2017年 11月 6日,華西證券召開內核小組集會會議對本項目舉辦了審核。

出席本次集會會議的無關聯內核小構成員 7人。


集會會議顛末劃定流程,最終表決功效為:7票“同意”、0票“阻擋”、0票“暫
緩表決”,“同意”票占出席集會會議內核小組無關聯成員的 100%。本項目得到內核
小組審議通過。


2、2017年 11月 24日,華西證券投資銀行打點委員會同意向中國證監會推
薦本項目。


本項目于 2017年 12月 7日向證監會申報。自本項目立項至 2018年6月30
日期間,本項目標立項、首次申報文件、反饋意見回覆、增補申報文件以及上會
稿等對外報出文件已按項目審核流程推行了內核措施。


按照《證券公司投資銀行類業務內部節制指引》之劃定,本保薦機構制訂了
《投資銀行類業務內查打點步伐(試行)》,于 2018年7月1日設立投資銀行類
業務內核委員會,并于同日開始執行新的內查打點劃定。自 2018年7月1日起,
本項目歷次增補反饋意見回覆、增補申報文件等對外報出文件已憑據新的內核管
理劃定推行了內核措施。



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第二節 保薦機構理睬事項

一、本保薦機構理睬已憑據法令、行政禮貌和中國證監會的劃定,
對刊行人及其控股股東、實際節制人舉辦了盡職觀測、隆重核查,同
意推薦刊行人證券刊行上市,并據此出具本刊行保薦書。


二、本保薦機構通過盡職觀測和對申請文件的隆重核查,理睬如
下:

1、有充實來由確信刊行人切正當令禮貌及中國證監會有關證券刊行上市的
相關劃定。

2、有充實來由確信刊行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記實、誤導
性告訴或重大漏掉。

3、有充實來由確信刊行人及其董事在申請文件和信息披露資料中表達意見
的依據充實公道。

4、有充實來由確信申請文件和信息披露資料與證券處事機構頒發的意見不
存在實質性差別。

5、擔保所指定的保薦代表人及本保薦機構的相關人員已勤勉盡責,對刊行
人的申請文件和信息披露資料舉辦了盡職觀測、隆重核查。

6、擔保刊行保薦書、與推行保薦職責有關的其他文件不存在虛假記實、誤
導性告訴可能重大漏掉。

7、擔保對刊行人提供的專業處事和出具的專業意見切正當令、行政禮貌、
中國證監會的劃定和行業類型。

8、自愿接管中國證監會依照《證券刊行上市保薦業務打點步伐》采納的監
管法子。



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三、本保薦機構理睬因其為刊行人首次果真刊行股票建造、出具
的文件有虛假記實、誤導性告訴可能重大漏掉,給投資者造成損失的,
將先行抵償損失投資者損失。



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第三節 對本次證券刊行的推薦意見

一、本保薦機構對本次證券刊行的推薦結論

本保薦機構經充實盡職觀測、隆重核查,認為刊行人切合《公司法》、《證券
法》、《創業板首發打點步伐》等法令、禮貌、類型性文件關于首次果真刊行股票
并在創業板上市條件的劃定;本次召募資金投向切合國度財富政策。本項目申請
文件已到達有關法令禮貌的要求,不存在虛假記實、誤導性告訴或重大漏掉;發
行人不存在影響首次果真刊行股票并在創業板上市的重大法令和政策障礙。華西
證券同意作為刊行人首次果真刊行股票并在創業板上市的保薦機構,并負包管薦
機構的相應責任。


二、刊行人本次證券刊行推行的決定措施

(一)本次刊行的董事會審議措施

2017年8月28日,公司召開第一屆董事會第七次集會會議,集會會議審議通過《關
于公司首次果真刊行股票并在創業板上市方案的議案》、《關于提請股東大會授權
公司董事會全權治理公司首次果真刊行股票并在創業板上市相關事宜的議案》、
《關于公司首次果真刊行股票召募資金投資項目標議案》等議案,并抉擇于 2017
年9月12日召開 2017年第三次姑且股東大會,審議本次董事會審議通過的應提
交股東大會審議的議案。


2018年8月10日,公司召開第一屆董事會第十七次集會會議,集會會議審議通過《關
于耽誤有效期的議
案》、《關于耽誤有效期的議案》等議案,并抉擇于 2018
年8月27日召開 2018年第二次姑且股東大會,審議本次董事會審議通過的應提
交股東大會審議的議案。


(二)本次刊行的股東大會審議措施

公司 2017年第三次姑且股東大會通知以現場方法于 2017年9月12日召開


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集會會議,該次集會會議回收了現場投票的方法。出席本次姑且股東大會現場集會會議的股東
和股東代表共 15人,代表有表決權的股份數 9,626.5637萬股,占刊行人有表決
權股份總數的100.00%。


該次集會會議審議通過了《關于公司申請首次果真刊行股票并在創業板上市的議
案》、《關于提請股東大會授權董事會全權治理首次果真刊行股票并在創業板上市
等詳細事宜的議案》、《關于公司首次果真刊行股票召募資金投資項目標議案》等
與本次刊行有關的議案,上述議案已經出席集會會議的股東所持表決權的三分之二以
上通過。上述議案包羅了下列事項:

1、刊行股票的種類:人民幣普通股(A股)。


2、刊行數量:本次刊行僅限于新股刊行,不舉辦老股發售,向社會公家發
行新股不高出 3,210萬股(含本數),占本次刊行后總股本的比例不低于25.00%;
最終刊行數量以中國證監會答應為準。


3、刊行工具:切合相關資格劃定的詢價工具和在深圳證券生意業務所開戶的境
內自然人、法人、證券投資基金及切正當令劃定的其他投資者等(國度法令、法
規、類型性文件克制購置者除外)。


4、刊行方法:回收網下向詢價工具配售與網上市值申購訂價刊行相團結的
方法,或中國證監會承認的其他刊行方法。


5、刊行價值和訂價方法:由公司董事會與主承銷商按照網下詢價環境,結
合刊行時的證券市場環境協商確定刊行價值,或回收中國證監會承認的其他方
式。


6、本次刊行 A股的有效期:本次刊行決策的有效期自本議案經股東大會審
議通過之日起 12個月內有效。


7、對董事會治理本次刊行詳細事宜的授權:公司股東大會授權董事會在本
次刊行股東大會決策范疇內全權治理本次刊行有關事宜,詳細如下:

(1)憑據相關法令、禮貌及相關證券法則的有關劃定、中國證監會或中國
其他相關禁錮機構核準環境、中國證券市場的現行條件及股東大會核準的有關發
行股票及上市方案,認真刊行股票及上市的詳細方案,包羅但不限于確定刊行時

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間、股票刊行數量、刊行價值及訂價方法、刊行布局、股票刊行工具、刊行方法、
刊行面值、上市的證券生意業務所、網上和網下申購比例、詳細申購步伐以及相關事
項。


(2)禮聘相關中介機構,并確定中介機構用度及有關股票刊行上市的其他
用度。

(3)治理與本次刊行股票及上市有關的申報及申請事宜,包羅但不限于就
刊行股票及上市向有關當局機構、禁錮機構和有關證券生意業務所、證券掛號結算機
構治理審批、掛號、存案、答應、同意、注冊等手續;核準、簽署、執行、修改
或完成任何與刊行股票及上市相關的協議、條約或須要文件(包羅但不限于招股
意向書、招股說明書、保薦協議、承銷協議、上市協議、中介機構處事協議、各
類通告及本公司股東通知等)。

(4)處理懲罰一切關于刊行股票召募資金的利用事宜,包羅但不限于確定召募
資金專項存儲賬戶,在將召募資金用于項目詳細實施進程中按照實際環境或相關
當局部分意見對有關事宜舉辦調解和修訂,按照有關主管部分要求和市場的實際
環境,在法令、禮貌劃定和在股東大會決策范疇內對召募資金投資項目詳細布置
舉辦調解;治理本次果真刊行召募資金投資項目涉及的相關事情,簽署本次果真
刊行召募資金投資項目實施進程中的重大條約及其他相關法令文件。

(5)本授權自經股東大會核準之日起 12個月內有效。

2018年 8月 27日,公司召開 2018年第二次姑且股東大會,出席本次姑且
股東大會現場集會會議的股東和股東代表共 15人,代表有表決權的股份數
9,626.5637萬股,占刊行人有表決權股份總數的100.00%。

該次集會會議審議通過了《關于耽誤有效期的議案》、《關于耽誤有效期的議案》
與本次刊行有關的議案,上述議案已經出席集會會議的股東所持表決權的三分之二以
上通過。

經本機構核查,上述董事會、股東大會的召集和召開措施、召開方法、出席


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集會會議人員的資格、表決措施和表決內容切合《公司法》、《證券法》、《創業板首發
打點步伐》及刊行人《公司章程》的相關劃定,表決功效均為正當、有效。刊行
人本次刊行已經依其舉辦階段取得了法令、禮貌和類型性文件所要求的刊行人內
部核準和授權,本次刊行尚須中國證監會答應。


三、本次證券刊行切合《證券法》劃定的果真刊行新股條件

本保薦機構依據《證券法》對刊行人舉辦了核查,認定公司切合《證券法》
劃定的果真刊行新股條件。


(一)刊行人具備健全且運行精采的組織機構

本保薦機構通過訪談、審查《公司章程》、《股東大集會會議事法則》、《董事集會會議
事法則》、《監事集會會議事法則》、《獨立董事事情制度》等各項公司管理、財政核算、
人事打點等內部打點制度等途徑,對刊行人的公司管理制度、內部節制制度的建
立和執行、各內設部分的職能和運行環境等舉辦了核查,確認刊行人已憑據《公
司章程》的相關劃定成立股東大會、董事會、監事會等獨立運行的組織架構,各
機構可以或許憑據已擬定的相關劃定推行相應的職責,具備健全且運行精采的組織架
構,切合《證券法》第十三條第一項之劃定。


(二)刊行人具有一連盈利本領,財政狀況精采

刊行人持續三個管帳年度盈利,財政狀況精采。刊行人 2016年度、2017年
度和 2018年的歸并報表營業收入別離為 30,465.52萬元、44,595.79萬元和
64,316.41萬元,歸屬于母公司所有者的凈利潤別離為5,047.59萬元、 10,981.29
萬元和 20,519.90萬元。刊行人管帳基本事情類型,財政報表的體例切合企業會
計準則和相關管帳制度的劃定,在所有重大方面公允地反應了刊行人的財政狀
況、策劃成就和現金流量,并由正中珠江出具了尺度無保存意見的審計陳訴。


綜上,刊行人具有一連盈利本領,財政狀況精采,切合《證券法》第十三條
第二項之劃定。



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(三)刊行人最近三年財政管帳文件無虛假記實,無其他重大違法行為

本保薦機構查閱了刊行人的財政陳訴和審計陳訴,取得了工商、稅務、社保
等相關當局主管部分對刊行人出具的陳訴期內無重大違法的相關證明文件,確認
刊行人最近三年財政管帳文件無虛假記實,無其他重大違法行為。


上述環境切合《證券法》第十三條第三項之劃定。


(四)刊行人切合經國務院核準的國務院證券監視打點機構劃定的果真發
行新股其他條件

四、本次證券刊行切合《創業板首發打點步伐》劃定的刊行條件

本保薦機構依據《創業板首發打點步伐》對刊行人舉辦了核查,認定公司符
合《創業板首發打點步伐》劃定的刊行條件。


(一)主體資格

1、刊行人是依法創立的有限責任公司,后按原賬面凈資產值折股整體改觀
為股份有限公司,一連策劃時間從有限責任公司創立之日起已高出三年。


本保薦機構審閱了刊行人工商資料、營業執照、驗資陳訴等文件。刊行人前
身創立于 2010年7月12日,新媒體有限以停止 2016年1月31日經審計的母公
司報表凈資產 213,715,988.92元為基本,以折股的方法整體改觀設立股份有限
公司,個中 75,000,000元折成股份公司股本 75,000,000股,每股面值 1元,剩
余 138,715,988.92元全部計入成本公積。


2016年8月12日,正中珠江對股本實收環境舉辦審驗,并出具了廣會驗字
[2016]G14041360218號《驗資陳訴》,確認停止 2016年8月12日止,公司已收
到全體股東繳納的出資 213,715,988.92元,個中注冊成本 75,000,000元。


2、最近兩年持續盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元;可能最近一
年盈利,最近一年營業收入不少于五千萬元。凈利潤以扣除很是常性損益前后孰
低者為計較依據。


本機構審閱了正中珠江出具的廣會審字[2019]G14041360715號《審計報


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告》,刊行人持續兩個管帳年度盈利:2018年度和 2017年度的歸并報表營業收
入別離為 64,316.41萬元和 44,595.79萬元,歸屬于母公司股東的凈利潤別離為
20,519.90萬元和 10,981.29萬元,歸屬于刊行人母公司普通股股東扣除很是常
性損益后的凈利潤別離為 20,195.69萬元和 10,780.16萬元,均為正數,且累計
不少于 1,000萬元,切合《創業板首發打點步伐》第十一條第二項之劃定。


3、最近一期末凈資產不少于兩千萬元,且不存在未補充吃虧

本機構審閱了正中珠江出具的廣會審字[2019]G14041360715號《審計報
告》,刊行人停止 2018年 12月 31日凈資產為 71,277.56萬元,不存在未補充虧
損,切合《創業板首發打點步伐》第十一條第三項之劃定。


4、刊行后股本總額不少于三千萬元

經本機構核查刊行人整體改觀于2016年8月15日在廣州市工商行政打點局
注冊掛號創立,注冊號91440101558371900F,注冊成本 9,626.5637萬元。本次
刊行前刊行人注冊成本 9,626.5637萬元,本次刊行人擬刊行不高出 3,210萬新
股(原股東無果真發售景象),刊行后總股本不高出 12,836.5637萬元,刊行人
刊行后股本總額不少于三千萬元,切合《創業板首發打點步伐》第十一條第四項
之劃定。


(二)刊行人的注冊成本已足額繳納,提倡人可能股東用作出資的資產的
工業權轉移手續已治理完畢。刊行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。


本機構查閱了提倡人的歷次工商掛號資料、提倡人協議、審計陳訴、評估報
告及驗資陳訴;查閱了刊行人的出產設備等資產權屬證明文件;查閱了廣東華商
狀師事務所出具的狀師事情陳訴和法令意見書。本機構經核查后認為:刊行人的
注冊成本已足額繳納,提倡人可能股東用作出資的資產的工業權轉移手續已治理
完畢。刊行人的主要資產不存在重大權屬糾紛,刊行人切合《創業板首發打點辦
法》第十二條的劃定。



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(三)刊行人該當主要策劃一種業務,其出產策劃勾當切正當令、行政法
規和公司章程的劃定,切合國度財富政策及情況掩護政策。


本機構查閱了刊行人《企業法人營業執照》及《公司章程》、最近三年審計
陳訴;查閱了刊行人關于采購、銷售等方面的規章制度以及出產運行記錄;查閱
了 IPTV和互聯網電視行業等新媒體行業相關的政策、宏觀經濟果真信息、相關
研究陳訴。本機構經核查后認為:刊行人主要從事新媒體業務的運營和處事,主
要策劃一種業務,其出產策劃勾當切正當令、行政禮貌和公司章程的劃定,切合
國度財富政策及情況掩護政策,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第十三條的
劃定。


(四)刊行人最近兩年內主營業務和董事、高級打點人員均沒有產生重大
變革,實際節制人沒有產生改觀。


本機構查閱了刊行人銷售條約、采購條約及清單;查閱了刊行人員工名冊,
刊行人關于高管人員、焦點技能人員環境的說明、高管人員任免的相關“三會”

文件及相關信息,并對刊行人高級打點人員和焦點技能人員舉辦了訪談。本機構
經核查后認為:刊行人最近兩年內主營業務未產生重大變革;最近兩年董事、監
事、高級打點人員變換主要系完善公司法人管理布局所致,上述人員的變換未對
公司造成生成重大倒霉影響;最近兩年實際節制人沒有產生改觀,刊行人切合《創
業板首發打點步伐》第十四條的劃定。


(五)刊行人的股權清晰,控股股東和受控股股東、實際節制人支配的股
東所持刊行人的股份不存在重大權屬糾紛。


公司現有 15名股東,股權布局如下:

序號 股東名稱 持股數量(萬股) 持股比例(%)
1 廣東廣播電視臺 3,286.5718 34.14
2 團體公司 1,443.2404 14.99
3 東方邦信創投 1,251.3617 13.00
4 橫琴紅土 775.5000 8.06


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5 達華智能 562.5000 5.84
6 省網公司 480.3832 4.99
7 東方邦信成本 466.8883 4.85
8 哲融投資 266.5378 2.77
9 依萬達公司 261.1192 2.71
10 臺技能中心 243.7500 2.53
11 達華金東 187.5000 1.95
12 匯水豐山 166.1668 1.73
13 浙大粵科 107.3074 1.11
14 中景投資 74.6603 0.78
15 中財金控 53.0768 0.55
合計 9,626.5637 100.00

本機構核查刊行人工商掛號資料、股權轉讓協議、歷次增資的董事會、股東
大會的決策等,上述股東的股權清晰,不存在潛在糾紛。因此,刊行人切合《創
業板首發打點步伐》第十五條的劃定。


(六)刊行人具有完善的公司管理布局,依法成立健全股東大會、董事會、
監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度,相關機構和人員可以或許依
法推行職責。刊行人該當成立健全股東投票計票制度,成立刊行人與股東之間
的多元化糾紛辦理機制,切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參加權、
監視權、求償權等股東權利。


本機構查閱了刊行人組織機構配置的有關文件及《公司章程》、《股東大集會會議
事法則》、《董事集會會議事法則》、《監事集會會議事法則》、《獨立董事事情制度》、《董事
會秘書事情細則》、《總裁事情細則》以及《投資者干系打點制度(草案)》等規
章制度、刊行人股東大會、董事會、監事會(以下簡稱“三會”)相關決策;查
閱了刊行人歷次“三會”文件,包羅書面通知副本、集會會議記錄、表決票、集會會議決
議、法令意見及刊行人果真披露信息等;與刊行人董事、董事會秘書等人員就公
司的“三會”運作、公司的內部節制機制等事項舉辦訪談。本機構經核查后認為:


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刊行人《公司章程》正當有效,股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全,
可以或許依法有效推行職責。


另外,公司已在《公司章程(草案)》中第八十二條對中小投資者單獨計票
機制舉辦了劃定;第四十七條、五十九條、八十四條對股東大會采納網絡投票方
式表決舉辦了劃定。


因此,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第十六條劃定。


(七)刊行人管帳基本事情類型,財政報表的體例和披露切合企業管帳準
則和相關信息披露法則的劃定,在所有重大方面公允地反應了刊行人的財政狀
況、策劃成就和現金流量,并由注冊管帳師出具無保存意見的審計陳訴。


本機構查閱了刊行人積年審計陳訴、刊行人財政打點制度、正中珠江出具的
廣會審字[2019]G14041360715號《審計陳訴》,相識公司管帳系統節制的崗亭設
置和職責分工,并通過人員訪談相識其運行環境,并現場查察了管帳系統的主要
節制文件。本機構經核查后認為:刊行人管帳基本事情類型,財政報表的體例和
披露切合企業管帳準則和相關信息披露法則的劃定,在所有重大方面公允地反應
了刊行人的財政狀況、策劃成就和現金流量,注冊管帳師已出具了無保存意見的
審計陳訴。


因此,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第十七條劃定。


(八)刊行人內部節制制度健全且被有效執行,可以或許公道擔保公司運行效
率、正當合規和財政陳訴的靠得住性,并由注冊管帳師出具無保存結論的內部控
制鑒證陳訴。


本機構查閱了刊行人出具的《廣東南邊新媒體股份有限公司董事會關于內部
節制的自我評價陳訴》、正中珠江出具的廣會專字[2019]G14041360723號的《內
部節制鑒證陳訴》;與刊行人高級打點人員、內部審計人員、財政認真人等人員
談話并查閱了公司董事會、總司理辦公會等集會會議記錄、各項業務及打點規章制度,
相識了刊行人的策劃打點理念和打點方法、打點節制要領及其組織布局實際運行
狀況和內部節制的有效性。本機構經核查后認為:刊行人內部節制制度健全且被


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有效執行,可以或許公道擔保公司運行的效率、正當合規和財政陳訴的靠得住性;內部
節制制度的完整性、公道性、有效性不存在重大缺陷;注冊管帳師已出具了無保
留結論的內部節制鑒證陳訴。


因此,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第十八條劃定。


(九)刊行人的董事、監事和高級打點人員該當忠實、勤勉,具備法令、
行政禮貌和規章劃定的資格。


本機構查閱了刊行人歷次董事、監事,高級打點人員選舉相關“三會”文件
及刊行人關于高管人員任職環境及任職資格的說明等文件,與刊行人現任董事、
監事和高級打點人員及員工舉辦了談話,并通過果真信息查詢驗證。本機構經核
查后認為:刊行人現任董事、監事和高級打點人員具備法令、行政禮貌和規章規
定的資格,忠實和勤勉地推行職務,且不存在下列景象:

(1)被中國證監會采納證券市場禁入法子尚在禁入期的;
(2)最近三年內受到中國證監會行政懲罰,可能最近一年內受到證券生意業務
所果真譴責的;
(3)因涉嫌犯法被司法構造備案偵查可能涉嫌違法違規被中國證監會備案
觀測,尚未有明晰結論意見的。

因此,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第十九條劃定。


(十)刊行人及其控股股東、實際節制人最近三年內不存在損害投資者合
法權益和社會民眾好處的重大違法行為。刊行人及其控股股東、實際節制人最
近三年內不存在未經法定構造答應,擅自果真可能變相果真刊行證券,可能有
關違法行為固然產生在三年前,但今朝仍處于一連狀態的景象。


本保薦機構訪談了刊行人控股股東、實際節制人,取得了刊行人及其控股股
東、實際節制人關于重大違法環境的說明,查閱了工商、稅務、社保、海關等政
府部分出具的相關證明文件,確認刊行人及其控股股東、實際節制人最近三年內
不存在損害投資者正當權益和社會民眾好處的重大違法行為。刊行人及其控股股
東、實際節制人最近三年內不存在未經法定構造答應,擅自果真可能變相果真發


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行證券,可能有關違法行為固然產生在三年前,但今朝仍處于一連狀態的景象。

因此,刊行人切合《創業板首發打點步伐》第二十條劃定。


(十一)刊行人該當在招股說明書中披露已到達刊行禁錮對公司獨立性的
根基要求。


刊行人憑據《公司法》、《證券法》等法令禮貌和《公司章程》的要求類型運
作,在資產、人員、財政、機構、業務等方面均與控股股東、實際節制人及其控
制的其他企業彼此獨立,到達刊行禁錮對公司獨立性的根基要求。


經核查,本保薦機構認為,刊行人在資產、人員、財政、機構、業務等方面
已到達刊行禁錮對公司獨立性的根基要求,刊行人已按照《創業板首發打點步伐》
第三十四條的劃定,在招股說明書“第七節 同業競爭與關聯生意業務”之“一、獨
立環境”中對相關環境舉辦了披露,刊行人披露的公司獨立性內容真實、精確、
完整。


五、刊行人存在的主要風險

(一)授權變革風險

廣東廣播電視臺將廣東 IPTV集成播控處事、互聯網電視集成處事、互聯網
電視內容處事策劃資質排他性授予南邊新媒體,授權期限至廣東廣播電視臺從事
相關業務的許可證及相關核準文件到期未能延展或被終止之日止。


公司上述業務資質的授權變革風險環境如下:一是廣東廣播電視臺從事相關
業務的許可證及相關核準文件到期未能延展或被提前終止;二是廣東廣播電視臺
收回對南邊新媒體的上述業務資質授權或將上述業務資質同時授予其他方。廣東
廣播電視臺是中共廣東省委宣傳部舉行的事業單元,貫徹執行黨和國度的宣傳方
針,掌握正確輿論導向,策劃運作正當合規,自取得上述業務許可證以來,沒有
產生過到期未能延展或被終止的景象。可以預見,在正常環境下,廣東廣播電視
臺在上述業務許可證到期時可以或許正常續期。廣東廣播電視臺是南邊新媒體的控股
股東和實際節制人,南邊新媒體是廣東廣播電視臺旗下新媒體業務的焦點運營主
體,廣東廣播電視臺出具了將上述業務資質授予南邊新媒體的授權書,兩邊簽署


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了關于上述授權的有關協議。可以預見,在正常環境下,廣東廣播電視臺將會按
照約定,將上述業務資質一連性的、排他性的授予南邊新媒體。


按照上述授權,IPTV和互聯網電視為公司因取得授權而策劃的業務。陳訴
期內,公司 IPTV和互聯網電視兩項業務收入合計金額為 22,859.12萬元、
37,602.51萬元和 57,644.20萬元,占營業收入的比例別離為75.03%、84.32%
和89.63%。


IPTV和互聯網電視是公司策劃的主要業務,兩項業務收入合計在陳訴期內
保持在75%以上,并且逐年提高。假如上述授權產生變革,公司 IPTV和互聯網
電視業務的正當性和一連性將會受到重大影響,公司策劃業績和一連盈利本領將
會大幅下滑。


(二)行業禁錮的風險

公司策劃的廣電新媒體業務成長受廣電總局、工信部、文化部等多個部分的
嚴格監視和打點。國度有關部分對行業市場準入和策劃等均擬定了嚴格的禁錮措
施。如行業禁錮政策產生調解,關于市場準入或行業禁錮的政策放寬,將會呈現
更多的策劃主體從事新媒體業務,加劇市場競爭,從而對公司業務成長發生影響。


(三)財富政策變革風險

刊行人今朝所開展的業務受國度財富政策的大力大舉支持,有關部分先后出臺了
《文化財富振興籌劃》、《推進三網融合總體方案》、《關于在全國范疇全面推
進三網融合事情深入開展的通知》、《關于敦促傳統媒體和新興媒體融合成長的
指導意見》、《廣電總局關于促進主流媒體成長網絡廣播電視臺的意見》等多部
財富政策和成長意見,提出加快推進三網融合,支持 IPTV、互聯網電視等新媒
體業務的成長。將來財富政策若呈現倒霉于公司成長的調解,將對公司的業務經
營帶來倒霉影響。


(四)IPTV業務用戶單價下降的風險

公司 IPTV業務結算模式是由電信運營商按照用戶訂購產物的種類、用戶數
量及相助協議約定的分成方法與刊行人舉辦結算。跟著市場情況的變革,IPTV


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用戶數量增長,存在 IPTV業務用戶單價下降的風險。若刊行人 IPTV業務用戶單
價下降,將影響公司主營業務收入和盈利本領。


(五)互聯網電視業務市場拓展不及預期的風險

公司今朝互聯網電視業務的主要產物為“云視聽”系列。將來公司將努力拓
展互聯網電視終端市場,促進用戶付費分成等收入的增長。而該規模競爭較為激
烈,公司市場拓展結果大概不及預期,而由此得到用戶付費分成等收入也存在不
及預期的風險。


(六)業務收入來歷較為會合的風險

陳訴期內,IPTV業務收入是公司營業收入的主要來歷,所占比重逐年上升。

2016年度、2017年度和 2018年度,公司 IPTV業務收入占營業收入的比例別離
為54.16%、68.46%和74.29%。個中,公司與廣東電信相助的 IPTV業務收入占營
業收入的比重最高,2016年度、2017年度和 2018年度占營業收入的比例別離為

50.70%、55.99%和49.69%。盡量公司 IPTV業務已經擁有了相當局限的不變用戶,
與廣東電信形成了恒久不變的相助干系,同時與廣東移動、廣東聯通的相助也在
慢慢成長,IPTV業務收入逐年提高,成長勢頭精采,可是假如 IPTV業務受到行
業政策、市場情況的倒霉攻擊,以及與廣東電信之間的相助呈現倒霉變換,將直
接影響公司整體的業務局限和盈利本領,公司存在業務收入來歷較為會合的風
險。

(七)控股股東節制的風險

廣東廣播電視臺持有刊行人 34.14%的股份,通過團體公司間接持有刊行人

14.99%的股份,通過臺技能中心間接持有刊行人2.53%的股份,廣東廣播電視臺
合計持有刊行人 51.66%的股份,為刊行人的控股股東和實際節制人。本次刊行
后,廣東廣播電視臺仍維持控股職位。

按照《公司法》、《上市公司章程指引》等法令禮貌和類型性文件,公司設
置了股東大會、董事會及其專門委員會、監事會和審計部等決定監視機構,構建
了較為完善的公司管理布局。公司擬定了《公司章程》、《股東大集會會議事法則》、
《董事集會會議事法則》、《監事集會會議事法則》、《獨立董事事情制度》、《董事會


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秘書事情細則》、《總司理事情細則》、《關聯生意業務打點制度》、《對外包管管
理制度》等相關制度,形成了較為完善的內部節制制度,從制度上類型了公司的
運作機制,淘汰了控股股東哄騙公司的風險。但若公司內部節制有效性不敷,控
股股東可憑借其控股職位,通過行使股東表決權對公司策劃決定施加影響,在一
定水平上存在著控股股東節制的風險。


(八)稅收優惠政策變革風險

公司為策劃性文化事業單元轉制企業,按照《關于文化體制改良中策劃性文
化事業單元轉制為企業的若干稅收優惠政策的通知》(財稅[2009]34號)、《關
于繼承實施文化體制改良中策劃性文化事業單元轉制為企業的若干稅收優惠政
策的通知》(財稅[2014]84號)劃定,公司自轉制之日起至 2018年 12月 31日
止,均免于繳納企業所得稅。按照國務院辦公廳 2018年 12月 18日下發的國辦
發(2018)124號文《關于印發文化體制改良中策劃性文化事業單元轉制為企業
和進一步支持文化企業成長兩個劃定的通知》劃定,策劃性文化事業單元轉制為
企業后,五年內免征企業所得稅。2018年 12月 31日之前已完成轉制的企業,
自 2019年1月1日起可繼承免征五年企業所得稅。因此,到期后公司將繼承享
受上述企業所得稅優惠政策。公司在 2016年至 2018年間均取得廣州市越秀區地
方稅務局下發的《企業所得稅減免優惠存案表》。別的,科技公司、南廣文化、
南視新媒體和南邊網絡均在陳訴期內差異年度享受企業所得稅率 15%的稅收優
惠。


陳訴期內,如果公司及子公司未享受任何稅收優惠,相關環境如下:
單元:萬元

項目 2018年度2017年度 2016年度
凈利潤 20,473.95 11,021.93 5,727.19
享受的稅收優惠 5,261.53 2,578.73 1,404.61
稅收優惠占凈利潤的比例(%) 25.70 23.40 24.53
若不享受稅收優惠的凈利潤 15,212.42 8,443.20 4,322.58

陳訴期內,公司享受的稅收優惠占凈利潤的比例別離為 24.53%、23.40%和

25.70%;若不享受稅收優惠,陳訴期內公司凈利潤別離為 4,322.58萬元、
8,443.20萬元和 15,212.42萬元,仍具有較強的盈利本領。若將來國度和處所

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關于文化體制改良企業稅收優惠政策產生變革,公司及其子公司所享受的稅收優
惠政策到期不能續期,則將來所得稅用度的上升將對公司的策劃業績發生必然影
響。


(九)常識產權糾紛風險

IPTV業務和互聯網電視業務均涉及視聽節目版權利用。假如因版權產生糾
紛,涉及法令訴訟或仲裁,除大概直接影響公司經濟好處外,還大概影響公司的
企業形象,最終對公司的業務開展帶來倒霉影響。為制止此類糾紛的產生,公司
在業務開展中嚴格要求各相助單元或小我私家等權利方擔保所提供版權的正當性,對
其所提供的相關證明文件舉辦全面審核,并在簽訂合約時明晰各自的權利義務及
違約責任。公司已成立了相應的防范機制,但仍然存在因加害第三方常識產權而
引起糾紛的風險。


(十)部門關聯生意業務一連產生的風險

刊行人所運營的新媒體業務為廣播電視行業新興的業務形態,具有非凡的宣
傳屬性。刊行人引入當地廣播電視頻道的節目內容,可更好地實現新媒體業務的
社會效益與經濟效益。為確保播出安詳,IPTV業務和互聯網電視業務的播控平
臺和播控權必需由廣播電視播出機構節制,刊行人選擇在廣東廣播電視臺安詳穩
定的情況下開展業務。因此,刊行人業務開展進程中,平臺播控處事、節目內容、
衡宇租賃等關聯生意業務還將一連存在。跟著刊行人業務局限的拓展和營業收入的增
長,一連存在的關聯生意業務占比將逐漸低落。固然刊行人擬定了類型的決定措施確
保關聯生意業務訂價公允,但仍存在著關聯方通過關聯生意業務對刊行人策劃業績造成不
利影響的風險。


(十一)募投項目受政策變革攻擊的風險

公司所屬行業受國度有關法令、禮貌及政策的嚴格禁錮,有著嚴格的行業準
入和打點政策。本次果真刊行召募資金所投資的項目,均為文化財富振興、三網
融合和媒體融合等政策重點支持的內容。如在召募資金投資項目完成并實現預期
收益前,政策變革對付召募資金投資項目發生倒霉影響,將大概影響召募資金投


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資項目標實施進度及預期收益環境。因此,存在召募資金投資項目受倒霉政策變
化攻擊的風險。


(十二)大額版權采購導致的資產活動性、短期償債本領下降風險

陳訴期內,公司處于業務起步和快速成長階段,資金實力較為單薄,公司主
要采納與內容提供商相助的方法購置版權。公司直接采購的版權主要為電視臺相
關的節目內容,陳訴期內公司直接采購版權金額別離為 254.72萬元、421.51萬
元和 925.12萬元,占當期營業本錢的比例為1.54%、2.09%和2.12%。將來跟著
公司策劃局限的擴大及募投項目標實施,將產生大量的直接版權采購支出,導致
恒久資產的不絕增加,進而影響資產活動性,大概帶來短期償債本領下降的風險。


(十三)版權采購攤銷用度對刊行人策劃業績造成影響的風險

公司打算在上市后三年內共計投入 8億元資金(個中利用召募資金 65,143
萬元)以一次性買斷方法采購版權內容,用于IPTV、互聯網電視、有線電視網
絡增值處事和省外專網視聽節目綜合處事等主營業務的策劃成長。該項目實施
后,公司版權內容攤銷金額將會增加,可是公司業務用戶粘性和一連獲取用戶能
力加強,有助于公司策劃局限的擴大和盈利本領的提高,為公司久遠成長奠基基
礎。按照測算,公司實施該項目帶來的收入增量可以或許包圍因此發生的攤銷增量,
可是由于存在新增版權內容攤銷因素,將會導致主營業務毛利率呈現下降。


(十四)凈資產收益率被攤薄的風險

陳訴期內公司加權平均凈資產收益率別離為21.19%、21.86%和32.37%。本
次刊行后,公司凈資產將大幅增長。由于從召募資金投入到項目發生效益需要一
定的時間,因此,短期內公司凈利潤大概難以與凈資產保持同步增長,公司存在
凈資產收益率被攤薄的風險。


(十五)策劃局限擴大導致的打點風險

本次召募資金投資項目涉及業務平臺的建樹和進級以及用戶拓展推廣。跟著
公司資產和業務局限的擴張,將對業務打點、人力資源打點、財政打點和技能研
發等方面提出更高要求,若不能在制度建樹、人才設置、技能研發等方面同步跟


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進,公司存在因局限擴大導致的打點風險。


(十六)商譽減值風險

公司歸并資產欠債表中有 3,928.54萬元的商譽,系非同一節制下控股歸并
南邊網絡所致。按照《企業管帳準則》的相關劃定,非同一節制下企業歸并形成
的商譽不作攤銷處理懲罰,但需在將來每年年度終了舉辦減值測試。假如南邊網絡未
理由于市場情況產生重大倒霉變革等原因導致策劃業績未到達預期,大概導致商
譽減值,從而對公司業績造成倒霉影響。


(十七)召募資金到位后公司即期回報被攤薄的風險

首次果真刊行股票后,跟著召募資金的到位,公司的總股本和凈資產將會有
必然幅度的增加,但本次召募資金投資項目需要經驗一按時間的投資期和運營
期,預期效益不能當即浮現,短期內大概對公司業績增長孝敬較小。本次召募資
金到位后公司即期回報(根基每股收益、凈資產收益率等財政指標)存在被攤薄
的風險。召募資金到位后公司即期回報被攤薄的風險。


六、保薦機構對刊行人成長前景的評價

(一)刊行人所處行業市場一連快速成長

1、國度財富政策支持

在文化財富振興和三網融合等的宏觀政策配景下,國度和部委連續出臺《文
化財富振興籌劃》、《電子信息財富調解和振興籌劃》、《國務院關于推進三網融合
的總體方案》、《關于在全國范疇全面推進三網融合事情深入開展的通知》等一系
列扶持新媒體財富成長的政策和籌劃,以確保行業康健快速成長。


習近平總書記在中央全面深化改良率領小組第四次集會會議強調,要遵循新聞傳
播紀律和新興媒體成長紀律,強化互聯網思維,僵持傳統媒體和新興媒體優勢互
補、一體成長,僵持先進技能為支撐、內容建樹為基礎,敦促傳統媒體和新興媒
體在內容、渠道、平臺、策劃、打點等方面的深度融合,出力打造一批形態多樣、
手段先進、具有競爭力的新型主流媒體,建成幾家擁有強大實力和流傳力、公信


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力、影響力的新型媒體團體。國務院《關于進一步擴大和進級信息消費一連釋放
內需潛力的指導意見》則對信息消費提出了明晰的成長方針:到 2020年,信息
消費局限估量到達 6萬億元,年均增長11%以上;信息技能在消費規模的刊行動
用顯著加強,信息產物界線深度拓展,信息處事本領明明晉升,拉動相關規模產
出到達 15萬億元。


在國度政策大力大舉支持新媒體成長的配景下,新媒體行業一連向好成長,產物
和技能不絕創新,用戶需求快速增長,擁有龐大的市場成長潛力和成長空間。


2、家庭互聯網帶寬的建樹和進級的加快推進

IPTV和互聯網電視流傳的內容凡是為視頻、音頻、高清圖片等大數據量的
信息,該等信息的加載速度和播放流通水平直接影響其受眾的用戶體驗,而信息
的加載速度和播放流通水平主要是由流傳渠道的信息傳輸速度抉擇。因此,信息
基本設施的先進水平是影響 IPTV和互聯網行業高速成長至關重要的因素。


按照工信部《2018年通信業統計公報》數據,停止 2018年尾,三家基本電
信企業牢靠互聯網寬帶接入用戶全年凈增 5,884萬戶,總數到達 4.07億戶。其
中,光纖接入用戶 3.68億戶,占牢靠互聯網寬帶接入用戶總數的90.4%。按照
《“寬帶中國”成長計謀及實施方案》,我國將繼承加速推進牢靠寬帶網絡基本設
施的建樹普及和優化進級,向世界先歷程度靠攏,到 2020年,牢靠寬帶用戶的
成長方針為 4億戶,家庭普及率到達70%,都市和農村家庭寬帶接入本領別離達
到 50Mbps和12Mbps,50%的都市家庭用戶寬帶接入本領到達100Mbps,發家都市
部門家庭用戶接入本領到達1Gbps。


家庭互聯網帶寬的建樹和進級的加快推進為我國新媒體行業的高速成長奠
定了精采的基本。


3、視聽新媒體行業技能程度不絕晉升

在三網融合和信息技能不絕進步的大配景下,連年來,與視聽新媒體行業相
關的大數據云計較技能、4K高清技能等新技能不絕涌現,公司可以操作新的技
術為用戶提供更高品質的產物和處事,晉升用戶體驗,滿意用戶日益增長的本性


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化和多樣化文化需求,從而提高用戶粘性。視聽新媒體技能程度的不絕晉升,為
公司將來成長提供了精采的技能條件。


4、住民消費本領晉升帶來 ARPU值增長空間

連年來,我國經濟一連快速成長,按照國度統計局發布的《2018年四季度
和全年海內出產總值(GDP)劈頭核算功效》數據,2018年全年我國 GDP達 900,309
億元,比上年同期增長6.6%;按照國度統計局發布的《2018年住民收入和消費
支出環境》數據,2018年全國住民人均可支配收入 28,228元,比上年同期名義
增長8.7%。按照廣東省統計局宣布的《2018年廣東百姓經濟和社會成長統計公
報》,2018年廣東省全省實現地域出產總值 97,277.77億元,同比增長6.8%;全
年全省住民人均可支配收入 35,809.9元,同比增長8.5%。跟著住民收入程度的
提高,住民消費支出中教誨文化娛樂處事的金額也在同步增加。假如行業內企業
進一步富厚節目內容和形式,將顯著受益于住民消費本領晉升帶來的 ARPU值增
長。


(二)本次果真刊行股票并上市對刊行人的努力影響

本保薦機構認為,假如公司本次首次果真刊行股票并上市樂成,將對刊行人
將來成長發生努力影響,詳細如下:

1、促進刊行人進一步完善法人管理布局。通過首次果真刊行股票并上市成
為上市公司,將促使刊行人進一步轉換策劃機制,完善管理布局,提高科學決定
和策劃打點程度,充實發揮潛力,適應現代市場經濟的競爭要求,固定刊行人在
行業中的職位,提高刊行人知名度,提高刊行人的經濟、社會效益。


2、提高刊行人的競爭本領。刊行人本次召募資金將全部投資于刊行人主營
業務,使刊行人步入快速生長的成長通道。


3、成立流暢的直接融資渠道。若本次刊行樂成,將為刊行人成本運營提供
便利通道,使刊行人可以或許充實操作成本市場的資源設置成果,滿意刊行人成長戰
略的需求。


4、有利于引進人才。假如本次刊行樂成,將進一步擴大刊行人的社會知名


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度和市場影響力,有利于刊行人吸引優秀人才,促進刊行人可一連成長。


七、保薦機構的保薦意見

綜上所述,本保薦機構認為,刊行人本次刊行切合《公司法》、《證券法》及
《創業板首發打點步伐》等有關法令、禮貌、類型性文件中所劃定的條件,召募
資金投向切合國度財富政策要求,刊行人主營業務突出,成長前景精采,刊行申
請來由充實、刊行方案可行。本保薦機構同意保薦廣東南邊新媒體股份有限公司
申請首次果真刊行股票并在創業板上市,特請貴會核準。


附件一:保薦代表人專項授權書

附件二:刊行人生長性專項意見


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附件二:

華西證券股份有限公司

關于廣東南邊新媒體股份有限公司生長性的專項意見

中國證券監視打點委員會:

按照貴會《果真刊行證券的公司信息披露內容與名目準則第 28號——創業
板公司招股說明書(2015年修訂)》、《果真刊行證券的公司信息披露內容與名目
準則第 29號——首次果真刊行股票并在創業板上市申請文件(2014年修訂)》
等文件的劃定,華西證券股份有限公司(以下簡稱“華西證券”、“保薦人”、“本
保薦人”或“保薦機構”)作為廣東南邊新媒體股份有限公司(以下簡稱“公司”、
“南邊新媒體”或“刊行人”)的保薦機構,對南邊新媒體的生長性舉辦了專項
觀測,并出具本專項意見。


本專項意見是《華西證券股份有限公司關于廣東南邊新媒體股份有限公司首
次果真刊行股票并在創業板上市之刊行保薦書》之附件。


除非文義還有所指,本專項意見中所利用的詞語寄義與《廣東南邊新媒體股
份有限公司首次果真刊行股票并在創業板上市招股說明書(申報稿)》(以下簡稱
“招股說明書”)的詞語寄義一致。


一、重要聲明

本專項核查意見系本保薦人以充實盡職觀測為基本對刊行人的生長性和自
主創新本領做出的獨立判定,其結論并非對刊行人股票的代價或投資者的收益作
出實質性判定可能擔保。


刊行人的策劃成長面對諸多風險因素。本保薦人出格提請投資者留意,在作
出投資決定之前,務必仔細閱讀本次刊行所披露的招股說明書、刊行保薦書、發
行保薦事情陳訴、法令意見書、狀師事情陳訴、審計陳訴等有關文件,并對招股
說明書中披露的重大事項提示和風險因素予以重點存眷。



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二、生長性和自主創新性觀測進程

(一)南邊新媒體簡介

刊行人系由新媒體有限于 2016年8月15日整體改觀設立的股份有限公司,
注冊成本 9,626.5637萬元,法定代表工錢林瑞軍。


公司是全國領先的新媒體業務運營商。公司控股股東和實際節制人廣東廣播
電視臺擁有廣電總局揭曉的IPTV、互聯網電視等新媒體業務牌照。經廣東廣播
電視臺授權,公司獨家運營與廣東 IPTV集成播控處事、互聯網電視集成處事、
互聯網電視內容處事配套的策劃性業務。


陳訴期內,公司主營業務包羅IPTV、互聯網電視、有線電視網絡增值處事、
省外專網視聽節目綜合處事、手機視頻等新媒體業務。個中:IPTV、互聯網電視
為主要業務;有線電視網絡增值處事、省外專網視聽節目綜合處事、手機視頻為
其他主營業務;有線電視網絡增值處事、省外專網視聽節目綜合處事為陳訴期內
新增業務;手機視頻為陳訴期內曾經存在但陳訴期內已遏制策劃的業務。


1、公司 IPTV業務根基環境

廣東廣播電視臺持有廣電總局核發的《信息網絡流傳視聽節目許可證》,擁
有 IPTV集成播控處事牌照。經廣東廣播電視臺授權,公司獨家運營與廣東 IPTV
集成播控處事配套的策劃性業務。


公司 IPTV集成播控平臺呼號為“中國IPTV-廣東”、品牌為“粵TV”。公
司在全國率先提出“統一播控、分域運營”理念,公司 IPTV集成播控平臺是全
國首個實現多個運營商傳輸系統接入的 IPTV播控平臺,回收了大數據、云計較、
智能搜索引擎、智能推薦等先進技能,處于海內領先職位,于 2017年得到王選
新聞科學技能獎二等獎(王選新聞科學技能獎是全國新聞界跨媒體的重大科技獎
項)。停止 2018年尾,公司 IPTV播控平臺可以或許支持 1,500萬用戶、142路標清、
46路高清頻道和3路4k頻道,具有 10萬小時標清節目庫、7萬小時高清節目庫
和 3,400小時 4K超高清 VOD節目庫,可以提供 2小時時移 7天回放,同時兼具
粵語特色等基本和增值業務成果,可以或許為用戶提供富厚的選擇和精采的體驗。公


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司 IPTV播控平臺還具備動態在線擴容本領,可以按照用戶數量和節目內容的增
加進動作態資源調治和處事本領擴容。


公司 IPTV集成播控平臺對接的 IPTV傳輸網絡包羅廣東電信專網、廣東移動
專網和廣東聯通專網,通過廣東電信專網傳輸的 IPTV業務收入占比最大,通過
廣東聯通專網傳輸的 IPTV業務收入占比最小。


按照提供節目內容以及終端用戶付費方法的差異,公司 IPTV業務分為基本
業務和增值業務。基本業務為用戶提供基本視聽內容處事,主要包羅中央電視臺
頻道、各省級衛視頻道、廣東省當地地面頻道和數字及特色頻道等節目標直播和
回看,以及部門影視劇、體育節目等內容的點播。基本業務對所有 IPTV用戶開
放,用戶在付出 IPTV根基視聽處事費之外無需付出其他特別用度即可收看。增
值業務為用戶提供增值類視聽節目點播處事和非視聽應用增值處事,主要包羅高
清影視、在線教誨、在線娛樂、粵語特色專區等內容。用戶享受增值業務處事需
分次或定期付出增值業務費。


陳訴期內,公司 IPTV用戶數量增長快速,陳訴期各期末別離為 456.60萬戶、

962.27萬戶和 1,475.04萬戶,年均復合增長率為79.74%。

廣東電信專網傳輸的 IPTV用戶界面圖如下:



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廣東移動專網傳輸的 IPTV用戶界面圖如下:


廣東聯通專網傳輸的 IPTV用戶界面圖如下:


2、公司互聯網電視業務根基環境

廣東廣播電視臺持有廣電總局揭曉的《信息網絡流傳視聽節目許可證》,擁
有互聯網電視集成牌照和互聯網電視內容處事牌照。經廣東廣播電視臺授權,公
司認真運營與互聯網電視集成處事和內容處事配套的策劃性業務。該授權具有排
他性。



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公司互聯網電視業務集成平臺呼號為“互聯八方”、內容處事平臺呼號為
“云視聽”,產物品牌為“云視聽”。


按照在互聯網電視財富鏈中參加環節的差異,公司互聯網電視業務分為產物
運營、處事合功課務和硬件銷售三類。個中:產物運營業務收入占比最高,硬件
銷售業務局限很小。


公司互聯網電視產物主要為云視聽系列產物。停止今朝,公司運營的互聯網
電視產物有云視聽極光、云視聽 MoreTV、云視聽悅廳和云視聽小電視。個中,
云視聽極光、云視聽 MoreTV已經局限運營,云視聽悅廳、云視聽小電視處于起
步階段。


除產物運營外,公司還與互聯網電視財富鏈的軟件開拓方、終端設備出產方、
內容提供方、市場推廣方等差異范例主體相助開展業務。在公司的互聯網電視服
務合功課務中,相助各方按照各自優勢舉辦分工相助,開展互聯網電視業務。南
方新媒體擁有牌照授權和業務平臺資源,主要認真集成處事、內容處事、相關技
術支持以及業務平臺運行維護等事項。陳訴期內,本類業務的相助方主要有南邊
愛視、雷鳥科技、達華智能、咪咕視訊、優朋普樂等。停止今朝,公司已遏制與
南邊愛視、達華智能、優朋普樂、咪咕視訊的相助,與雷鳥科技的相助處于起步
階段。


陳訴期內,為推廣和測試公司的互聯網電視業務,公司曾經通過直接采購及
委托硬件廠商加工兩種方法取得了必然數量的互聯網電視機頂盒,然后對外銷
售。2017年及今后,該項業務的收入金額已經很小。


3、公司有線電視網絡增值處事業務根基環境

公司有線電視網絡增值處事是互聯網電視業務模式向有線電視網絡的延伸,
該業務依托南邊網絡的 UTVGO平臺、南邊新媒體互聯網電視集成處事平臺和互聯
網電視內容處事平臺與有線電視網絡運營方相助,主要為有線電視終端用戶提供
包羅影視、教誨、音樂等內容的點播處事。


節目內容由南邊網絡通過自有的 UTVGO平臺與南邊新媒體的互聯網電視集
成平臺和互聯網電視內容處事平臺對接,經公司及廣電機構審核后,通過經改革


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的可實現雙向傳輸的有線電視網絡,向終端用戶提供影視、教誨、音樂等點播類
處事。


有線電視網絡增值處事的節目內容形式包羅視頻點播及圖文處事等;節目內
容主要包羅影視、教誨、音樂等視聽類節目內容處事以及應用類增值處事;節目
來歷主要為向內容提供方采購版權內容。


有線電視網絡增值處事的相助方為有線電視網絡運營方,今朝全國范疇內均
有有線電視網絡運營方,南邊網絡均存在與其相助的大概,因此本業務沒有地區
限制。


本業務終端用戶主要來自于有線電視網絡運營方的推廣。有線電視網絡運營
方主要操作其網上營業廳、實體營業廳、處事熱線等渠道舉辦推廣;南邊網絡主
要通過微信公家號舉辦宣傳推廣。本業務主要由有線電視網絡運營偏向購置了本
處事的終端用戶收取用度并按約定比例或金額分派給南邊網絡,有線電視網絡運
營方為南邊網絡的客戶。


4、公司省外專網視聽節目綜合處事業務根基環境

省外專網視聽節目綜合處事系公司子公司南廣影視互動為廣東省以外的專
網業務運營方提供的技能、運維、視聽類節目內容和應用類增值等綜合處事。對
于本業務,南廣影視互動無需取得業務資質與許可。


南廣影視互動基于公司 IPTV業務運營的富厚履歷和先進的技能等,為省外
專網運營方提供相關的技能、運維、視聽類節目內容和應用類增值等綜合處事,
相關的運營偏向南廣影視互動付出處事費。


省外專網視聽節目綜合處事業務的節目內容形式包羅視頻點播及圖文處事
等;節目內容主要包羅影視、體育、紀實等視聽類節目內容處事以及應用類增值
處事;節目來歷主要為向內容提供方采購版權內容。


公司可覺得省外各省市專網業務運營方提供相關的綜合處事,本業務沒有地
域限制。


省外專網視聽節目綜合處事業務的參加主體主要為南廣影視互動和省外專


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網運營方,該業務南廣影視互動不直接面向終端用戶提供處事,相關處事費由省
外專網運營方付出給南廣影視互動,個中處事費由省外專網運營方付出給南廣影
視互動,視聽類節目內容和應用類增值處事由省外專網運營偏向接管該處事的終
端用戶收取并憑據約定比例或金額向南廣影視互動付出用度,省外專網運營方為
南廣影視互動的客戶。


5、公司手機視頻業務根基環境

手機視頻業務是指基于移動互聯網為手機移動端用戶提供直播、視頻點播及
圖文內容處事的業務。


陳訴期內,公司手機視頻業務由南廣文化(陳訴期內曾為公司控股子公司)
認真策劃。2016年 7月公司將南廣文化股權全部轉讓,從此公司主營業務中不
再包羅手機視頻業務。


公司及南廣文化擁有或經授權利用從事手機視頻業務所需要的《信息網絡傳
播視聽節目許可證》、《中華人民共和國增值電信業務策劃許可證》等相關資質。

詳細而言,手機視頻業務的節目內容形式包羅頻道直播、視頻點播及圖文處事等;
節目內容主要包羅影視、體育、紀實等視聽類節目內容處事以及應用類增值處事;
節目內容由內容提供方提供。手機視頻業務終端用戶為利用手機視頻業務處事的
消費者,由南廣文化及相關的相助方認真舉辦銷售推廣,相關處事費由相助的移
動通信運營商或其他相助方認真向終端用戶收取。


按照《上市公司行業分類指引》(2012 修訂),本公司所處行業為“I信息
傳輸、軟件和信息技能處事業”之“63電信、廣播電視和衛星傳輸處事”。


(二)生長性和自主創新性觀測進程

保薦機構憑據勤勉盡責的原則,團結公司的行業特點、行業政策、成長前景、
業務模式、技能研發程度、競爭職位等因素,同時思量公司一連生長的制約條件,
綜合闡明判定公司的生長性,以嚴密的論證措施和依據充實的專業意見作為支
撐,出具結論明晰的生長性專項意見。個中,保薦機構對公司生長性觀測的主要
事情如下:


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1、保薦機構別離訪談了刊行人的高管、焦點技能人員和普通員工,全方面
相識刊行人的運營環境和將來成長偏向等;

2、保薦機構查閱了刊行人地址行業的相關資料,包羅《“十三五”國度計謀
性新興財富成長籌劃》、《文化財富振興籌劃》、《電子信息財富調解和振興籌劃》、
《“十三五”國度信息化籌劃》等國度財富政策。公司作為 IPTV和互聯網電視等
新媒體業務的運營處事商,其成長受行業政策的影響較大,保薦機構重點查閱了
三網融合、IPTV、互聯網電視等規模的政策、法令、禮貌等內容。同時,保薦機
構查閱了海內競爭敵手的成長環境,以全面相識行業的成長前景及競爭環境;

3、保薦機構查閱了刊行人擁有的軟件著作權、商標、專利等常識產權及科
研成就,相識了刊行人現有技能程度、研發組織架構及鼓勵制度,闡明刊行人整
體運營和創新本領;

4、保薦機構走訪了刊行人主要的客戶及供給商,通過訪談相識行業整體的
成長及競爭環境,查閱了刊行人陳訴期內簽署的重大條約;

5、保薦機構查閱了刊行人成長計謀和方針籌劃,并團結召募資金投資項目
的可行性研究,核查了刊行人的成長籌劃、一連創新機制建樹、募投項目與刊行
人生長性的干系等;

6、保薦機構對刊行人焦點競爭優勢、成長潛力、生長性與創新本領、存在
的風險及影響刊行人一連生長的制約條件等環境舉辦了多次接頭闡明,并聽取了
狀師、管帳師等中介機構及刊行人高管的意見。


保薦機構通過以上方法獲取了刊行人生長性方面的信息,在此基本上,保薦
機構對刊行人的生長性和自主創新本領舉辦隆重專業的判定。


三、刊行人生長性闡明

(一)刊行人陳訴期生長性概述

1、資產局限不絕擴大

公司最近三年及一期的總資產及歸屬于母公司的股東權益變換環境如下:


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單元:萬元

項目 指標 2018年尾 2017年尾 2016年尾
資產總額
金額 105,031.58 80,335.22 58,437.05
增長率(%) 30.74 37.47 -
歸屬于母公司的金額 71,148.46 55,723.73 44,742.45
股東權益 增長率(%) 27.68 24.54

陳訴期內,跟著策劃局限的擴大,盈利本領的提高以及引進投資者,公司資
產總額、歸屬于母公司的股東權益一連增長。公司資產總額從 2016年尾的
58,437.05萬元增加至 2018年尾的 105,031.58萬元,歸屬于母公司的股東權益
從 2016年尾的 44,742.45萬元增加至 2018年尾的 71,148.46萬元。公司資產規
模呈逐年增長的趨勢,資產狀況精采。


2、刊行人營業收入局限快速增長

刊行人在陳訴期內營業收入局限快速增長,刊行人營業收入由 2016年的
30,465.52萬元增長至 2018年的 64,316.41萬元,營業收入年復合增長率為

45.30%。

3、刊行人盈利本領有所晉升

刊行人資產局限和營業收入局限增長的同時,盈利本領也獲得相應晉升。報
告期內,公司營業利潤、利潤總額和凈利潤環境明細如下:
單元:萬元

項目 2018年度 2017年度 2016年度
營業利潤 20,557.30 11,133.96 5,646.28
利潤總額 20,618.23 11,244.74 6,027.21
凈利潤 20,473.95 11,021.93 5,727.19
歸屬于母公司所有者的凈利潤 20,519.90 10,981.29 5,047.59
營業利潤占利潤總額的比例 99.70% 99.01% 93.68%
營業利潤占凈利潤的比例 100.41% 101.02% 98.59%

陳訴期內,公司營業利潤占利潤總額以及凈利潤的比例較高,公司綜合毛利


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率一連不變在較高的程度上,歸屬于母公司的凈利潤快速增長,由 2016年度的
5,047.59萬元增加至 2018年度的 20,519.90萬元。


4、陳訴期內刊行人用戶數量一連增加

陳訴期各期末,公司 IPTV業務基本包用戶數別離為 456.60萬戶、962.27
萬戶和 1,475.04萬戶,用戶數呈快速增長趨勢。


陳訴期各期末,公司互聯網電視業務中云視聽極光激活用戶數累計別離為
2,477.69萬戶、6,574.24萬戶和 13,300.66萬戶;陳訴期內 2017年尾和 2018
年尾,公司互聯網電視業務中云視聽 MoreTV激活用戶數累計別離為 1,949.25
萬戶和 3,625.99萬戶,公司互聯網電視用戶數也呈快速增長趨勢。


IPTV業務用戶數和互聯網電視業務用戶數的一連增長擔保了收入的一連增
長。


(二)刊行人陳訴期內保持生長性的驅動因素闡明

1、行業用戶數成長迅速

連年來,在三網融合和信息技能不絕進步的大配景下,IPTV和互聯網電視
用戶數成長迅速。按照《2018年第四季度中國有線電視行業成長公報》發布的
數據,陳訴期內 2016年尾、2017年尾及 2018年尾,我國 IPTV用戶數別離為
8,673.00萬戶、12,218.00萬戶和 15,534.00萬戶,年均復合增長率為33.83%;
我國互聯網電視盒子用戶數別離為 7,250.00萬戶、11,036.20萬戶和 16,352.80
萬戶,年均復合增長率為50.19%。IPTV和互聯網電視用戶數均泛起較快增長趨
勢。


2、刊行人具有較強的市場競爭力

(1)刊行人產物或處事的市園職位
停止 2018年,公司 IPTV用戶數到達 1,475.04萬戶。同時,廣東 IPTV集成
播控分平臺曾于 2017年榮獲王選新聞科學技能獎二等獎,并具有內容智能搜索、
推薦,用戶行為及時闡明等先進成果,是海內領先的 IPTV集成播控分平臺。



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另外,公司照舊海內為數不多的同時擁有互聯網電視集成處事業務許可和互
聯網電視內容處事許可的互聯網電視運營商之一,停止 2018年6月末,公司云
視聽系列產物中云視聽極光和云視聽 MoreTV累計激活用戶數別離已達
13,300.66萬戶和 3,625.99萬戶。


(2)競爭優勢
①奇特的地區優勢
按照廣電總局的相關政策,IPTV業務僅可以或許范圍于一省,因此 IPTV業務的
拓展與內地的經濟人口等細密相關。按照《2018年廣東百姓經濟和社會成長統
計公報》,停止 2018年尾,廣東省常住人口 11,346.00萬人,地域出產總值(GDP)
到達 97,277.77億元,位居全國第一;其他各項經濟和社會指標均位列全國前茅。

龐大的人口基數為公司提供了浩瀚的受眾群體,經濟成長的前列也有利于公司未
來拓展增值業務,擔保公司的 IPTV業務擁有相對較大的市場容量。

別的,由于汗青、情況等原因,包羅廣東、廣西、港澳等在內的粵語文化區
在語言、飲食、糊口習慣、社會風尚等形成了與全國其他區的奇特的區域特色,
切合本土文化的節目更容易受本土受眾的追捧,南邊新媒體對比其他處事提供
商,更易提供切合內地受眾需求的內容,在拓展上述區域的互聯網電視業務時也
將具有必然優勢。


②技能研發優勢
公司一直重視研發本領建樹,今朝已經構建了完備的研發體系,形成了精采
的研發機制。公司始終重視技能步隊的造就與儲蓄,停止 2018年尾,公司擁有
技能研發人員 57名,占員工總人數的比重已達17.98%,且技能人員大多具有多
年相關行業從業經驗,具備富厚的產物設計及研發履歷。公司自主研發的廣東
IPTV集成播控分平臺曾于 2017年榮獲王選新聞科學技能獎二等獎,具有內容智
能搜索、推薦,用戶行為及時闡明,“雙認證、雙計費”等先進成果,是海內領
先的 IPTV集成播控分平臺。停止今朝,公司已取得 35項專利、87項軟件著作
權。


③人才優勢

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顛末多年成長,公司形成了高素質的技能團隊、成熟不變的打點團隊和專業
化的運營團隊,具有突出的人才優勢。


公司打點團隊具有富厚的行業履歷和前瞻性的視野,可以或許按照行業近況、發
展趨勢及市場需求實時、高效地擬定切合公司實際的成長計謀,擔保公司運營管
理模式的專業、高效及可一連。公司擬定了嚴格的打點制度,各部分職責清晰明
確,擔保各個環節正常高質量運行。


公司研發團隊認真人王兵先生是美國 PHI-KAPPA-PHI榮譽協會會員,為廣東
省人事廳界定的“外洋高條理留學人才”,廣東省科學技能嘉獎評審專家,其率
領公司研發團隊開拓的廣東 IPTV集成播控分平臺在海內處于領先程度。同時公
司扁平化的組織架構,可以或許有效晉升打點效率,對項目信息可以或許實時做出反饋并
采納法子,并能充實公道地對公司人員舉辦調配與打點。


今朝,公司平均年數 31.38歲,個中碩士以上學歷的員工數為 56人,占比

17.67%。人員布局公道,團隊凝結力好,戰斗力強,有較強的創新本領,已形成
了一個良性的可一連成長的人才步隊。

顛末多年成長,公司形成了高素質的技能團隊、成熟不變的打點團隊和專業
化的運營團隊,具有突出的人才優勢。


(三)刊行人將來一連生長性闡明

1、刊行人生長的行業有利因素

(1)國度財富政策支持
在文化財富振興和三網融合等的宏觀政策配景下,國度和部委連續出臺《文
化財富振興籌劃》、《電子信息財富調解和振興籌劃》、《國務院關于推進三網融合
的總體方案》、《關于在全國范疇全面推進三網融合事情深入開展的通知》等一系
列扶持新媒體財富成長的政策和籌劃,以確保行業康健快速成長。


習近平總書記在中央全面深化改良率領小組第四次集會會議強調,要遵循新聞傳
播紀律和新興媒體成長紀律,強化互聯網思維,僵持傳統媒體和新興媒體優勢互
補、一體成長,僵持先進技能為支撐、內容建樹為基礎,敦促傳統媒體和新興媒


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體在內容、渠道、平臺、策劃、打點等方面的深度融合,出力打造一批形態多樣、
手段先進、具有競爭力的新型主流媒體,建成幾家擁有強大實力和流傳力、公信
力、影響力的新型媒體團體。國務院《關于進一步擴大和進級信息消費一連釋放
內需潛力的指導意見》則對信息消費提出了明晰的成長方針:到 2020年,信息
消費局限估量到達 6萬億元,年均增長11%以上;信息技能在消費規模的刊行動
用顯著加強,信息產物界線深度拓展,信息處事本領明明晉升,拉動相關規模產
出到達 15萬億元。


在國度政策大力大舉支持新媒體成長的配景下,新媒體行業一連向好成長,產物
和技能不絕創新,用戶需求快速增長,擁有龐大的市場成長潛力和成長空間。


(2)家庭互聯網帶寬的建樹和進級的加快推進
IPTV和互聯網電視流傳的內容凡是為視頻、音頻、高清圖片等大數據量的
信息,該等信息的加載速度和播放流通水平直接影響其受眾的用戶體驗,而信息
的加載速度和播放流通水平主要是由流傳渠道的信息傳輸速度抉擇。因此,信息
基本設施的先進水平是影響 IPTV和互聯網行業高速成長至關重要的因素。


按照工信部《2018年通信業統計公報》數據,停止 2018年尾,三家基本電
信企業牢靠互聯網寬帶接入用戶全年凈增 5,884萬戶,總數到達 4.07億戶。其
中,光纖接入用戶 3.68億戶,占牢靠互聯網寬帶接入用戶總數的90.4%。按照
《“寬帶中國”成長計謀及實施方案》,我國將繼承加速推進牢靠寬帶網絡基本設
施的建樹普及和優化進級,向世界先歷程度靠攏,到 2020年,牢靠寬帶用戶的
成長方針為 4億戶,家庭普及率到達70%,都市和農村家庭寬帶接入本領別離達
到 50Mbps和12Mbps,50%的都市家庭用戶寬帶接入本領到達100Mbps,發家都市
部門家庭用戶接入本領到達1Gbps。


家庭互聯網帶寬的建樹和進級的加快推進為我國新媒體行業的高速成長奠
定了精采的基本。


(3)視聽新媒體行業技能程度不絕晉升
在三網融合和信息技能不絕進步的大配景下,連年來,與視聽新媒體行業相


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關的大數據云計較技能、4K技能、VR技能等新技能不絕涌現,公司可以操作新
的技能為用戶提供更高品質的產物和處事,晉升用戶體驗,滿意用戶日益增長的
本性化和多樣化文化需求,從而提高用戶粘性。視聽新媒體行業技能程度的不絕
晉升,為公司將來成長提供了精采的技能條件。


(4)住民消費本領晉升帶來 ARPU值增長空間
連年來,我國經濟一連快速成長,按照國度統計局發布的《2018年四季度
和全年海內出產總值(GDP)劈頭核算功效》數據,2018年全年我國 GDP達 900,309
億元,比上年同期增長6.6%;按照國度統計局發布的《2018年住民收入和消費
支出環境》數據,2018年全國住民人均可支配收入 28,228元,比上年同期名義
增長8.7%。按照廣東省統計局宣布的《2018年廣東百姓經濟和社會成長統計公
報》,2018年廣東省全省實現地域出產總值 97,277.77億元,同比增長6.8%;全
年全省住民人均可支配收入 35,809.9元,同比增長8.5%。跟著住民收入程度的
提高,住民消費支出中教誨文化娛樂處事的金額也在同步增加。假如行業內企業
進一步富厚節目內容和形式,將顯著受益于住民消費本領晉升帶來的 ARPU值增
長。


2、公司具有必然的牌照資源

一方面,按照廣電總局的劃定,IPTV采納中央和省兩級集成播控平臺的管
理模式,各省只能存在一家省級集成播控分平臺,運營省級分平臺需要相應牌照。

經廣東廣播電視臺授權,公司獨家運營與廣東 IPTV集成播控處事配套的策劃性
業務,IPTV業務處于區域把持性職位。另一方面,按照廣電總局的劃定,互聯
網電視采納“集成處事+內容處事”的打點模式,相關運營平臺需別離持有集成
處事牌照和內容處事牌照。今朝,廣電總局共發放了 7張互聯網電視集成處事牌
照、16張互聯網電視內容處事牌照,互聯網電視集成處事平臺和互聯網電視內
容處事平臺運營方泛起出寡頭把持的競爭名堂。因此,刊行人廣東 IPTV和互聯
網電視等國度政策答允市場化運營的業務整體上在具有必然的牌照資源。


3、刊行人制訂了清晰的成長計謀和籌劃方針


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(1)公司將來成長籌劃
公司的成長宗旨是:“以優質的視聽節目內容,弘揚社會主義焦點代價觀,
滿意觀眾日益提高的精力文化需求;以不絕優化的廣電新媒體的平臺、技能和增
值處事,將電視打造成一個多成果平臺,一站式滿意用戶多樣化利用需求;以高
效的運營打點模式,力圖成為一流影響力、一流品牌、一流效益的廣電新媒體企
業,實現股東代價和員工代價最大化。”
作為廣電配景的新媒體企業,公司將在國度敦促傳統媒體與新興媒體融合發
展的計謀機關下,借助互聯網、移動互聯網及專網視頻業務的牌照資源優勢,不
斷夯實 IPTV、互聯網電視等主營業務基本,深化與中國電信、中國移動和中國
聯通三大運營商的相助,向寬大用戶提供富厚、優質的綜合信息處事,為實現全
國三網融合發揮好規范浸染。

身處互聯網信息技能成長進步神速的時代,公司將把技能創新作為計謀重點
之一,以開放的姿態,努力引進大數據、云計較、物聯網、4K、VR、AI等先進
技能,增強全媒體融合云平臺建樹,優化業務布局,促進產物更新迭代,為敦促
文化財富成為百姓經濟支柱財富孝敬氣力。

公司將始終緊記媒體責任與使命繼續,僵持黨管媒體,以導向安詳為第一責
任,以弘揚社會主義焦點代價觀為己任,通過全業務多屏聯動的流傳渠道,構筑
立體的輿論層、輿論場,弘揚主旋律,引發正能量,保衛廣電媒體宣傳主陣地,
讓黨的聲音傳得更深、更遠。

將來,公司將以“財富融合、代價締造”為焦點理念,以股權投資的方法,
整合新媒體財富鏈上下游的優質財富資源,拓寬融資渠道,集聚優質成本,在助
力新媒體及文化娛樂財富發達成長方面,爭取更大作為。

公司將以本次股票刊行上市為契機,有效晉升自身的行業和公家影響力,優
化自身的技能程度、內容資源、處事本領和財政狀況,實現公司廣電新媒體業務
的超過式成長;公司將基于自身廣電新媒體業務資質和渠道優勢,不絕晉升人力
資源和技能程度,增強業務市場推廣力度,有效操作公司被授權利用的廣電新媒
體業務資質運營權,通過IPTV、互聯網電視等新媒體渠道,打造包圍廣東、影


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響全國的新媒體視聽節目和增值業務處事平臺;公司將敦促基本視聽節目內容服
務走向“高清化+交互化+社交化+智能化”,并將基本視聽節目內容處事與游戲、
教誨、購物等增值處事舉辦深度整合,延展公司新媒體業務鏈,實現廣電新媒體
內容、平臺、應用的多方位成長,將業務資質和渠道優勢打造成為公司的焦點競
爭力。


(2)確保實現成長籌劃回收的法子、要領或途徑
①業務僻靜臺運營
業務平臺建樹方面,公司將通過本次果真刊行股票召募資金投資建樹全媒體
融合云平臺,更好的為業務運營提供平臺基本,實現各業務之間的融合互動成長,
打造綜合性新媒體業務平臺競爭優勢;增值處事方面,公司將不絕開拓和聚合各
類應用、視頻通訊、游戲、教誨等增值處事,在留住用戶的同時,晉升用戶的
ARPU值;
版權內容方面,公司將當令引進優質的影戲、電視劇、教誨、體育、動漫、
綜藝娛樂以及記載片、4K節目等版權內容,充分公司媒體資源庫,形成差別化
的特色內容處事,打造公司具有焦點競爭力的特色內容資源庫,為公司業務運營
提供富厚的內容支撐。


②技能成長
公司將僵持自主研發與外部科研機構相助相團結的研發模式,進一步晉升公
司技能研發程度。公司將一連按照用戶需求和信息技能成長趨勢開拓出新的焦點
技能成就,晉升包羅用戶界面的易用性、系統可操縱性等在內的平臺配置,不絕
優化用戶的利用體驗,有效支撐公司IPTV、互聯網電視等新媒體業務成長,為
公司將來業務擴張提供強有力的技能條件。


③人力資源開拓
公司將通過外部引進和內部造就相團結的方法,組建一支與公司成長計謀相
適應的人才步隊。進一步完善種種專業人才的鼓勵機制,成立廣電新媒體行業內
具有競爭力的薪酬布局,設計與市場接軌的鼓勵打算,盡力營造吸引人才、留住


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人才、能發揮出人才主觀能動性和創新性的機制和情況,充實為員工締造成長的
時機,增強對年青干部的造就、選拔和任用,為公司計謀成長提供一連不變的人
才保障。


④市場推廣
公司主營的新媒體業務具有較強的互動性,公司將基于大數據云計較技能,
闡明用戶的特點、喜好及消費習慣,結適用戶的本性化和差別化需求,有針對性
的加大業務推廣力度,擬定多樣化及差別化的業務推廣計策,滿意差異用戶的興
趣習慣和業務需求。公司將充實發揮自身的牌照、平臺和技能優勢,駐足于獨家
運營廣東省廣電新媒體的優勢職位,將業務推廣至全國,并在全國范疇內形成一
定的影響力。


4、將來成長計謀及召募資金布置推進公司業務快速成長

按照公司的成長計謀,公司將基于自身廣電新媒體業務資質和渠道優勢,不
斷晉升人力資源和技能程度,增強業務市場推廣力度,有效操作公司被授權利用
的廣電新媒體業務資質運營權,通過IPTV、互聯網電視等新媒體渠道,打造覆
蓋廣東、影響全國的新媒體視聽節目和增值業務處事平臺;通過一連優化自身的
技能程度、內容資源、處事本領和財政狀況,實現公司廣電新媒體業務的超過式
成長。公司將延展公司新媒體業務鏈,實現廣電新媒體內容、平臺、應用的多方
位成長,將業務資質和渠道優勢打造成為公司的焦點競爭力。因此,本次募投項
目為公司總體計謀的一部門,綜合思量了公司整體投資打算的融資布置。


召募項目實施后將有效提高公司的一連創新本領、自主常識產權產物研發水
和善市場拓展本領,整體晉升公司的競爭本領和盈利本領,是公司進一步引導、
開辟業務與市場的重要辦法,也是實現公司計謀成長方針的重要擔保。公司正處
于快速成長階段,一方面為進一步提高用戶黏性,增加用戶流量,公司需要采購
大量版權內容;另一方面,為進一步晉升公司數據處理懲罰本領,為內容出產和流傳
提供強大的支撐,全面支撐公司種種業務的拓展事情需要建樹全媒體融合云平
臺,均需要較大的資金投入,公司的成長將面對較為告急的資金壓力。召募資金
的到位能迅速加強公司的成本實力,為公司一連快速成長提供資金保障,促進公


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司的生長和自主創新本領的可一連性晉升。


(四)刊行人一連生長的前提與風險

1、刊行人將來生長性判定的前提

(1)公司所處的政治、法令和社會情況處于正常成長狀態,沒有對公司發
展發生重大影響的不行抗力的現象產生;
(2)公司所處行業的政策情況沒有重大變革,各項政策和禮貌獲得當真執
行;
(3)本次股票果真刊行可以或許如期完成,召募資金可以或許順利到位,召募資金
投入項目如期實施;
(4)公司各項策劃業務的資質授權無重大倒霉變革;
(5)公司未產生重大策劃決定失誤;
(6)公司可以或許保持現有打點層和焦點技能人員的不變性和持續性;
(7)公司無其他人力不行抗拒及不行預見因素造成的重大倒霉影響。

2、影響刊行人生長性的風險
(1)授權變革風險
(2)行業禁錮的風險
(3)財富政策變革風險
(4)IPTV業務用戶單價下降的風險
(5)互聯網電視業務市場拓展不及預期的風險
(6)業務收入來歷較為會合的風險
(7)控股股東節制的風險
(8)稅收優惠政策變革風險
(9)常識產權糾紛風險
(10)部門關聯生意業務一連產生的風險

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(11)募投項目受政策變革攻擊的風險
(12)大額版權采購導致的資產活動性、短期償債本領下降風險
(13)版權采購攤銷用度對刊行人策劃業績造成影響的風險
(14)凈資產收益率被攤薄的風險
(15)策劃局限擴大導致的打點風險
(16)商譽減值風險
(17)召募資金到位后公司即期回報被攤薄的風險
四、刊行人自主創新性闡明

(一)新媒體行業的技能特點

與通訊行業和互聯網行業以成長技能打破差異,新媒體行業重點不在于種種
技能的研發,而主要依賴于現有各類技能的綜合應用,以擔保播出內容的安詳,
為用戶提供實時、富厚的視頻內容和增值處事,以及流通、不變、畫面清晰的觀
看體驗。其技能主要具有以下特點:

1、具有融合性和綜合性

新媒體行業的技能具有融合性和綜合性的特點,一方面,新媒體行業融合廣
播電視、信息技能、計較機技能、網絡技能、通信技能等多種現代科學技能于一
體,具有多學科交錯的特點;另一方面,其相關運行平臺包羅衛星、當地信號接
收,內容打點系統,認證鑒權計費系統,電子菜單打點系統,業務運營支撐系統,
版權打點系統等多個系統,涉及編碼器、轉換器、焦點互換機、路由器、處事器
等多種軟硬件的集成;運行進程需要將上述系統有效結歸并發揮各自的浸染和功

能,也具有融合性和綜合性。


2、安詳性要求高

按照國度相關部分劃定,IPTV和互聯網電視需要擔保安詳播出,即擔保節
目播出、傳輸進程中節目完整、信號安詳和技能安詳。個中,節目完整是指完整
并精確地播出、傳輸預定的電視節目;信號安詳指承載電視節目標電、光信號不


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中斷、高質量。因此,行業內企業在運行中既要制止節目內容延遲、信號間斷等
各類突發環境、又要實時應對馬賽克、黑花屏、靜幀、靜音等播放妨礙,還要在
產生火警、地動等各類災害事件時保障播出的正常,這就對設備、硬件、軟件系
統的靠得住性和運營的不變性提出較高的要求。


3、技能更新快

由于新媒體行業涉及諸多前沿技能,如大數據技能、云計較技能、4K高清
技能等,而該等技能的成長日新月異,且今朝用戶對付內容體驗和系統流通度等
的要求不絕提高,因此需要新媒體行業追蹤行業和技能成長,操作最新技能一連
改進系統成果,并不絕推出增值業務內容和模塊。


(二)刊行人技能的先進性和創新性

刊行人作為一家新媒體公司,其技能程度在海內同行業處于領先職位。刊行
人的主要技能特點與行業根基一致,在行業通行的流媒體技能、PeerToPeer技
術、大數據云計較技能之外,刊行人還團結自身業務成長需要進一步開拓了智能
運維系統、大數據報表統計系統、大數據云計較基本支撐平臺、IPTV內容打點
系統、互聯網電視播控及運營系統、智能終端平臺等技能。今朝,刊行人自主研
發的廣東 IPTV集成播控分平臺曾于 2017年榮獲王選新聞科學技能獎二等獎,具
有內容智能搜索、推薦,用戶行為及時闡明,“雙認證、雙計費”等先進成果,
是海內領先的 IPTV集成播控分平臺。另外,刊行人照舊行業內最早成長 4K高清
業務的企業之一。


停止今朝,刊行人擁有的焦點技能環境如下:

序號 技能名稱成果特點 技能來歷
1 信號中心
實現視頻直播信號接入、第三方內容打點系統接入、信
號處理懲罰等成果。

集成創新
2 媒資系統
舉辦視頻內容的出產建造,實現多碼流、跨頻道快速生
產,并可以對媒資內容舉辦存儲和打點。

集成創新
3 BOSS系統
BOSS系統主要認真種種業務的業務受理(生成、統計
等)、用戶打點(開銷戶、認證、查詢等)、產物打點、
計費打點、結算打點、付出等。另外, BOSS系統可通過
播控平臺的接口平臺,實現統一對外提供焦點業務實體
原始創新


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信息互換成果,可快速實現接口開拓、測試和成果陳設,
完成與第三方業務平臺的業務對接。

4
智能運維
系統
智能運維系統通過撥測、日志收羅闡明、基于大數據計
算的要害指標監控等方法,實現對整個平臺業務及網絡
運行狀態的全面監控、自動撥測巡檢、預警闡明、及時
告警和妨礙智能闡明診斷,還具備售前客戶打點及售后
妨礙維護打點等成果。

原始創新
5
大數據報
表統計系

大數據報表統計系統支持用戶、收視、產物訂購、EPG
用戶行為等數據的統計和闡明,并支持報表泛起、報表
分類打點、報表查詢和自界說報表。

原始創新
6
大數據云
計較基本
支撐平臺
提供海量數據存儲與漫衍式計較。 集成創新
7
IPTV內容
打點系統
IPTV內容打點系統(CMS)具備內容集成、內容宣布、
內容編排、播出節制等成果,可集成總平臺內容、當地
廉價內容及第三方提供商內容,并與廣東電信、廣東移
動、廣東聯通三大運營商 CDN對接,回收“統一播控,
分域運營”架構,實現廣東 IPTV業務的統一集成和播
出節制。

集成創新
8
互聯網電
視播控及
運營系統
互聯網電視播控及運營系統可支撐互聯網電視業務的
播控與業務運營,系統回收自界說工具的設計布局,具
備內容打點、用戶打點、欄目打點和設置打點等成果,
可實現業務新增需求的快速接入和新產物的快速上線。

原始創新
9
綜合應用
打點系統
綜合應用打點系統實現信息類、應用類、多屏增值業務
類應用軟件的引入,并具備應用軟件的版權打點、審核
打點、計費計策與結算打點、多渠道分發打點以及分渠
道運營等成果。

原始創新
10
智能終端
平臺
智能終端既是全媒體融合業務的接口,也是家庭寬帶網
絡的中樞,對外毗連互聯網,對內構建家庭寬帶網絡,
具備開放、通用和安詳的特性。智能終端具有智能化的
操縱系統、尺度化的接口、機動的設置和富厚的接入方
式。

原始創新

(三)刊行人的創新機制

1、團隊建樹
顛末多年成長,刊行人形成了高素質的技能團隊、成熟不變的打點團隊和專
業化的運營團隊,具有突出的人才優勢。

刊行人打點團隊具有富厚的行業履歷和前瞻性的視野,可以或許按照行業近況、


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成長趨勢及市場需求實時、高效地擬定切合公司實際的成長計謀,擔保刊行人運
營打點模式的專業、高效及可一連。刊行人擬定了嚴格的打點制度,各部分職責
清晰明晰,擔保各個環節正常高質量運行。


刊行人一直重視研發本領建樹,今朝已經構建了完備的研發體系,形成了良
好的研發機制。刊行人高度重視技能步隊的造就與儲蓄,停止今朝,公司擁有技
術研發人員 57名,占員工總人數的比重已達17.98%,且技能人員大多具有多年
相關行業從業經驗,具備富厚的產物設計及研發履歷。研發團隊認真人王兵先生
是美國 PHI-KAPPA-PHI榮譽協會會員,為廣東省人事廳界定的“外洋高條理留學
人才”,廣東省科學技能嘉獎評審專家,其帶領研發團隊開拓的廣東 IPTV集成播
控分平臺在海內處于領先程度。


今朝,刊行人員工平均年數 31.38歲,個中碩士以上學歷的員工數為 56人,
占員工總人數的 17.67%。人員布局公道,團隊凝結力好,戰斗力強,有較強的
創新本領,已形成了一個良性的可一連成長的人才步隊。


2、研發投入

陳訴期內,刊行人的研發用度支出環境如下:
單元:萬元

項目 2018年度 2017年度 2016年度
研發用度支出 3,589.15 3,165.44 1,950.46
營業收入 64,316.41 44,595.79 30,465.52
研發支出占營業收入比(%) 5.58 7.10 6.40

3、研發成就

停止今朝,刊行人及其子公司共擁有專利 35項,軟件著作權 87項,詳細情
況如下:

(1)專利環境
序專利取得專利權
專利名稱 專利號 專利期限
號 種別方法人
一種用于 IP直播信號ZL 2016 2 實用原始南邊新
1 2016.3.1-2026.2.28
播出的 IP信號切換器 0154766.X 新型取得媒體


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一種用于 IP直播信號ZL 2016 2 實用原始南邊新
2 2016.3.1-2026.2.28
播出的延時器 0154832.3 新型取得媒體
一種用于直播轉碼的ZL 2016 2 實用原始南邊新
3 2016.3.1-2026.2.28
編碼器 0154920.3 新型取得媒體
一種用于中頻信號解ZL 2016 2 實用原始南邊新
4 2016.3.2-2026.3.1
碼的解擾器 0154971.6 新型取得媒體
ZL 2016 2 實用原始南邊新
5 一種互換機 2016.3.2-2026.3.1
0154972.0 新型取得媒體
一種 OTT機頂盒信號ZL 2017 2 實用原始南邊新
6 2017.12.28-2027.12.27
加強裝置 1882415.1 新型取得媒體
ZL 2017 3 外觀原始南邊新
7 機頂盒(01)
0679875.3 設計取得媒體
2017.12.28-2027.12.27
ZL 2018 3 外觀原始南視新
8 動物模子(熊貓)
0017985.8 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
9 動物模子(兔子)
0017744.3 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
10 動物模子(長頸鹿)
0017983.9 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
11 動物模子(黑點狗)
0017564.5 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
12 模子車 2018.1.15-2028.1.14
0017748.1 設計取得媒體
ZL 2018 3 外觀原始南視新
13 人物玩偶 2018.1.15-2028.1.14
0017563.0 設計取得媒體
ZL 2018 3 外觀原始南視新
14 衡宇模子玩具 2018.1.15-2028.1.14
0017987.7 設計取得媒體
15
可移動衡宇模子(海ZL 2018 3 外觀原始南視新
2018.1.15-2028.1.14
邊小屋) 0017982.4 設計取得媒體
一種具備 CDN質量監
ZL 2017 2 實用原始南邊新
16 測及動態 CDN切換的2017.12.2-2027.12.1
1657391.X 新型取得媒體
機頂盒
ZL 2017 3 外觀原始南邊新
17 遙控器(01)
0679395.7 設計取得媒體
2017.12.28-2027.12.27
一種用于數字電視機ZL 2017 2 實用原始南邊新
18 2017.12.28-2027.12.27
頂盒的牢靠布局 1882408.1 新型取得媒體
ZL 2018 2 實用原始南邊新
19 一種機頂盒安排架 2018.4.5-2028.4.4
0477430.6 新型取得媒體


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一種編碼器的防光柵ZL 2018 2 實用原始南邊新
20 2018.4.5-2028.4.4
污染裝置 0477425.5 新型取得媒體
一種新媒體監控中心ZL 2017 2 實用原始南邊新
21 2017.12.2-2027.12.1
展示臺 1657392.4 新型取得媒體
ZL 2018 3 外觀原始南邊新
22 機頂盒(2)
0211021.7 設計取得媒體
2018.5.10-2028.5.9
ZL 2018 3 外觀原始南邊新
23 遙感器(2)
0211014.7 設計取得媒體
2018.5.10-2028.5.9
一種編碼器的插座防ZL 2018 2 實用原始南邊新
24 2018.7.18-2028.7.17
掉落布局 1134207.8 新型 取得媒體
一種防備編碼器磕碰ZL 2018 2 實用原始南邊新
25 2018.4.5-2028.4.4
損壞的掩護裝置 0477431.0 新型 取得媒體
ZL 2018 2 實用原始南邊新
26 一種機頂盒的散熱架 2018.7.18-2028.7.17
1134200.6 新型 取得媒體
ZL 2018 2 實用原始南邊新
27 一種機頂盒防塵罩 2018.7.18-2028.7.17
1134164.3 新型 取得媒體
一種新型不銹鋼可調ZL 2018 2 實用原始南邊新
28 2018.4.5-2028.4.4
機頂盒壁掛支架 0477433.X 新型 取得媒體
新媒體及時動態宣布ZL 2018 2 實用原始南視新
29 2018.1.23-2028.1.22
系統 0111567.X 新型 取得媒體
一種用于新媒體及時
ZL 2018 2 實用原始南視新
30 動態宣布系統的節制2018.1.23-2028.1.22
0110770.5 新型 取得媒體

ZL 2018 3 外觀原始南視新
31 船的模子 2018.1.15-2028.1.14
0017986.2 設計取得媒體
ZL 2018 3 外觀原始南視新
32 衡宇模子(北歐氣勢氣魄)
0017562.6 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
33 衡宇模子(博物館)
0017559.4 設計取得媒體
2018.1.15-2028.1.14
ZL 2018 3 外觀原始南視新
34 衡宇模子 2018.1.15-2028.1.14
0017745.8 設計取得媒體
ZL2018 3 外觀原始南視新
35 卡通模子 2018.1.15-2028.1.14
0017746.2 設計取得媒體

(2)軟件著作權環境
序號 軟件名稱 掛號號 取得方法
首次頒發
時間
權利人


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1
IPTV內容打點系統 [簡
稱:I PTV-CMS]V4.2.19
2013SR131934 原始取得 2012.7.1 南邊新媒體
2
BO打點系統[簡稱:
BO]V4.2.23
2013SR132125 原始取得 2012.8.10 南邊新媒體
3
EPG靠山打點系統 [簡
稱:EP G打點 ]V1.2.2.0
2013SR131541 原始取得 2012.9.3 南邊新媒體
4
愛天氣手機客戶端軟件
[簡稱:愛天氣 app]V1.0
2013SR131915 原始取得 2013.2.28 南邊新媒體
5
愛天氣靠山打點系統[簡
稱:愛天氣 CMS]V1.0
2013SR132228 原始取得 2013.4.3 南邊新媒體
6
統計闡明系統[簡稱:
BMS]V4.2.15
2013SR132173 原始取得 2013.4.20 南邊新媒體
7
業務運營支撐系統[簡
稱:I PTV-BOSS]V1.5.0
2013SR132168 原始取得 2013.6.8 南邊新媒體
8
IPTV業務打點系統
V1.3.2
2014SR043239 原始取得 2013.12.30 南邊新媒體
9
看吧打點系統軟件[簡
稱:D CMS]V1.0
2017SR036964 原始取得 2014.8.10 南邊新媒體
10
美每天氣 APP軟件 [簡
稱:美每天氣 APP]V2.0
2017SR266666 原始取得 2015.2.20 南邊新媒體
11
OTT統一業務靠山打點
系統[簡稱: OTT統一管
理系統]V1.0
2017SR268743 原始取得 2015.2.20 南邊新媒體
12
悅體育平臺靠山打點系
統[簡稱:悅體育靠山管
理] V1.0
2017SR239028 原始取得 2015.3.20 南邊新媒體
13
悅體育平臺 portal系統
[簡稱:悅體育
portal]V1.0
2017SR271239 原始取得 2015.3.20 南邊新媒體
14 無線廣東軟件 V0.0.9 2015SR245405 原始取得 2015.8.20 南邊新媒體
15
南邊新媒體專網 BOSS系
統 [簡稱: BOSS系
統] V1.0
2017SR038364 原始取得 2015.12.20 南邊新媒體
16 EPG打點系統軟件 V1.0 2017SR036684 原始取得 2016.1.4 南邊新媒體
17
南邊新媒體公網 BOSS在
線處事系統 [簡稱:公網
BOSS在線處事]V1.0
2017SR266664 原始取得 2016.3.5 南邊新媒體
18
無線茂名 APP軟件 [簡
稱:無線茂名]V0.6.0
2016SR199094 原始取得 2016.5.3 南邊新媒體
19
南邊新媒體無線商城
App軟件[簡稱:無線商
城 App]V1.0
2017SR238770 原始取得 2016.7.11 南邊新媒體
20
客戶端及應用打點系統
軟件 V1.0
2017SR037330 原始取得 2016.8.12 南邊新媒體
21
多屏網干系統軟件[簡
稱:多屏網關]V1.0
2017SR037345 原始取得 2016.8.12 南邊新媒體
22
愛視 OTT智能桌面系統
V1.0
2017SR037333 原始取得 2016.9.30 南邊新媒體


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23 大數據平臺軟件 V1.0 2017SR036368 原始取得 2016.9.30 南邊新媒體
24
南邊新媒體無線商城統
一打點靠山系統[簡稱:
商城打點靠山]V1.0
2017SR271214 原始取得 2017.1.14 南邊新媒體
25
南邊社區數字媒體打點
平臺權限打點軟件 V1.0
2015SR254499 原始取得 2014.3.1 南視新媒體
26
南邊社區客戶端軟件
V1.0
2015SR254404 原始取得 2014.9.12 南視新媒體
27
TVS數字媒體節目打點
平臺 V1.0
2015SR255795 原始取得 2014.12.1 南視新媒體
28
TVS數字媒體業務綜合
打點平臺 V1.0
2015SR256208 原始取得 2015.1.6 南視新媒體
29
電視頻道節目打點軟件
V1.0
2015SR256192 原始取得 2015.3.5 南視新媒體
30
TVS數字媒體靠山打點
軟件 V1.0
2015SR254395 原始取得 2015.5.7 南視新媒體
31
《桌桌有娛》手機客戶端
軟件 V1.0
2015SR251003 原始取得 2015.7.5 南視新媒體
32
《高第街》手機網頁游戲
軟件 V1.0
2015SR251009 原始取得 2015.9.1 南視新媒體
33
UTVgo在線直播與點播
系統[簡稱: UTVgo]V1.0
2013SR053962 原始取得 2012.11.1 南邊網絡
34
UTVGO手機客戶端軟件
V3.2
2015SR271855 原始取得 2012.11.28 南邊網絡
35
電視自由行視聽系統[簡
稱:U TVGO]V2.0
2015SR032965 原始取得 2014.1.1 南邊網絡
36
UTVGO電視自由行派別
網站軟件 V2.0
2015SR270672 原始取得 2014.1.10 南邊網絡
37
UTVGO流媒體打點系統
軟件 V1.0
2015SR270671 原始取得 2014.2.10 南邊網絡
38
UTVGO電視購物商城軟
件 V1.0
2015SR270741 原始取得 2014.7.23 南邊網絡
39
UTVGO影視快搜軟件
V1.0
2015SR271774 原始取得 2014.8.20 南邊網絡
40
UTVGO電視游戲點播下
載軟件 V1.0
2015SR271095 原始取得 2014.8.26 南邊網絡
41
UTVGO電視直播回看軟
件 V1.0
2016SR128516 原始取得 2015.6.25 南邊網絡
42
UTVGO統計闡明系統
V1.0
2016SR130789 原始取得 2015.9.10 南邊網絡
43
UTVGO頁面維護靠山系
統軟件[簡稱:頁面維護
靠山] V1.1
2015SR271860 原始取得 2015.10.1 南邊網絡
44 業務代勞系統軟件 V3.0 2015SR270783原始取得 2015.11.15 南邊網絡
45
UTVGO HIFI音樂軟件
V1.0
2016SR130796 原始取得 2015.12.21 南邊網絡


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46 U糊口電視端軟件 V1.0 2017SR155369 原始取得 2016.9.20 南邊網絡
47
UTVGO電視購物商城系
統 V2.0
2017SR156166 原始取得 2016.11.30 南邊網絡
48
時尚糊口 VIP點播系統
軟件 V1.0
2017SR154465 原始取得 2016.12.20 南邊網絡
49
U糊口手機端軟件[簡
稱:U糊口]V1.0
2017SR155628 原始取得 2016.12.30 南邊網絡
50
UTVGO電視勾當設置系
統軟件 V1.0
2017SR155360 原始取得 2017.1.12 南邊網絡
51
UTVGO數據統計靠山
3.0
2017SR602078 原始取得 2017.7.15 南邊網絡
52
UTVGO 派別 PC網站[簡
稱:UT VGO派別 ]V3.O
2017SR688486 原始取得 2017.9.28 南邊網絡
53
UTVGO 電視派別系統[簡
稱:U TVGO電視派別系
統] 3.0
2017SR711638 原始取得 2017.10.31 南邊網絡
54
南邊新媒體業務應急保
障系統[簡稱:應急保障
系統] V1.0
2017SR266669 原始取得 未頒發 南邊新媒體
55
南邊傳媒互聯網電視終
端用戶行為數據同步管
理軟件 V1.0
2017SR408882 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
56
南邊傳媒互聯網電視終
端 EPG首頁推薦內容同
步打點軟件 V1.0
2017SR408859 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
57
南邊傳媒互聯網電視終
端認證打點軟件 V1.0
2017SR408903 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
58
南邊傳媒互聯網電視終
端打點軟件 V1.0
2017SR408875 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
59
南邊傳媒互聯網電視終
端用戶行為數據打點軟
件 V1.0
2017SR408890 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
60
南邊傳媒互聯網電視終
端序列號打點軟件 V1.0
2017SR408898 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
61
南邊傳媒互聯網電視終
端兒童鎖打點軟件 V1.0
2017SR408910 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
62
南邊傳媒互聯網電視終
端節目回看打點軟件
V1.0
2017SR408918 受讓取得 未頒發 南邊新媒體
63
伶俐教誨子平臺電視端
展示系統 V1.0
2017SR105949 原始取得 2016.11.10
南邊網絡、
廣東有線
64 前端告白打點系統 1.0 2018SR191533原始取得 2017.12.23 南邊網絡
65 多屏在線教誨系統 1.0 2018SR191409 原始取得 2017.7.21 南邊網絡
66
前端界面模版打點系統
1.0
2018SR193255 原始取得 2017.11.25 南邊網絡
67 運營勾當支撐系統 1.0 2018SR191518 原始取得 2017.5.22 南邊網絡


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68
廣電智能終端 UTVGO門
戶應用 1.0
2018SR306638 原始取得 2017.11.14 南邊網絡
69
廣電智能終端 UTVGO廣
告系統應用 1.0
2018SR663549 原始取得 2018.6.18 南邊網絡
70
廣電智能終端 UTVGO抽
獎勾當打點系統 1.0
2018SR664697 原始取得 2018.6.10 南邊網絡
71
OTT統一業務靠山打點
系統[簡稱: OTT統一管
理系統]V2.0
2018SR127688 原始取得 2017.2.25 南邊新媒體
72
南邊新媒體新聞編輯器
軟件[簡稱:新聞編輯
器] V1.0
2018SR128030 原始取得 2017.3.1 南邊新媒體
73
南邊新媒體公網 BOSS后
臺打點系統 [簡稱:公網
BOSS打點系統]V1.0
2018SR128690 原始取得 2017.3.10 南邊新媒體
74
南邊新媒體無線商城統
一打點靠山系統[簡稱:
商城打點靠山]V2.0
2018SR127720 原始取得 2017.4.15 南邊新媒體
75
南邊新媒體無線商城
App軟件[簡稱:無線商
城 App]V2.0
2018SR127664 原始取得 2017.4.15 南邊新媒體
76
智能播放器系統[簡稱:
播放器]V1.0
2018SR129882 原始取得 2017.6.1 南邊新媒體
77
IPTV內容打點系統 [簡
稱:I PTV-CMS]V5.0
2018SR129092 原始取得 2017.9.8 南邊新媒體
78
交互式網絡電視編目管
理系統[簡稱:編目打點
系統] V1.0
2018SR129629 原始取得 2017.10.16 南邊新媒體
79
南邊新媒體大數據系統
[簡稱:大數據系統]V1.0
2018SR128700 原始取得 2017.11.14 南邊新媒體
80
交互式網絡電視運營平
臺[簡稱:網絡電視運營
平臺] V1.0
2018SR128656 原始取得 2017.12.12 南邊新媒體
81
南邊融創電視節目智能
推送平臺 V1.0
2018SR811832 原始取得 2017.12.27 融創傳媒
82
南邊融創數字電視數據
闡明平臺 V1.0
2018SR811825 原始取得 2017.8.14 融創傳媒
83
南邊融創網絡電視用戶
打點系統 V1.0
2018SR810415 原始取得 2017.6.30 融創傳媒
84
南邊融創新媒體內容監
測平臺
2018SR810412 原始取得 2018.1.27 融創傳媒
85
南邊融創資訊平臺打點
系統 V1.0
2018SR811314 原始取得 2017.6.18 融創傳媒
86 UTVGO體育專區系統 1.0 2018SR1038229原始取得 2018.10.10 南邊網絡
87 UTVGO智能網關派別軟
件3 .0
2018SR1038217原始取得 2018.8.1 南邊網絡


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五、結論

綜上,本保薦機構認為:刊行人所處行業成長前景遼闊,陳訴期內,刊行人
主營業務突出,業績快速增長,局限不絕擴大,具有精采的生長性;刊行人擁有
要害的焦點技能、突出的研發優勢和較強的市場開辟本領,在技能創新方面成就
顯著,具有較強的自主創新本領,同時,較強的自主創新本領也為刊行人的生長
奠基了精采的基本;將來召募資金投資項目實施完畢后,將進一步提高刊行人的
焦點競爭力,可以或許支持刊行人的進一步成長。因此,刊行人切合《首次果真刊行
股票并在創業板上市打點步伐》等法令禮貌及類型性文件劃定的在創業板上市有
關生長性、自主創新性的要求。


(以下無正文)


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